多元利益主体共同治理机制研究

论文摘要

从20世纪30年代，Means和Berle在其《现代公司和私有财产》一书中，提出著名的所有权与控制权分离理论以来，公司治理一直是企业经济学关心的核心问题。传统的“股东至上主义”根据风险收益匹配的原则，认为股东理应享有企业的所有权，即企业的目标是股东利益最大化。但20世纪90年代以来，随着经济全球化步伐的加快，国际竞争的日益激烈以及科学技术的迅猛发展，以企业为核心的社会经济系统面临一次巨大的飞跃，其基本标志就是以信息技术、知识积累、知识共享和网络化为特征的组织的兴起。投入企业的各种资源的稀缺性发生了相对转移，公司治理面临一系列新的矛盾。主要表现在向企业投入了各种专用性资产的多元利益主体要求参与公司治理，分享企业所有权；多元利益主体的利益冲突与协调；联合决策过程中出现的效率障碍；多项目选择的优化以及联合收益如何分配等问题。所以，探询这些新矛盾的本质以及如何解决这些新矛盾就成为本文的主要理论尝试和研究重点所在。同时，我国国有企业治理改革的深化及其成效的实现事实上归根结底是一个关于中国国有企业治理模式的选择及其构建问题。基于此，本文试图通过对多元利益主体共同治理理论的研究为国有企业治理模式创新提出一些参考建议。 本文首先通过对企业产权契约理论的批判性回顾和逻辑性推导，认为企业是一系列不完全产权契约的联合体。随着社会经济文化环境和投入企业的专用性资产稀缺性的不断变化，企业所有权边际不断的调整，企业契约主体实现了向治理主体的转变。通过对各种公司治理模式的比较分析，揭示了公司治理结构创新趋势是从一元治理到多元利益主体共同治理。 接着，文章从企业是“所有相关利益主体之间的一系列多边契约”的观点出发，认为这一组契约的主体包括管理者、雇员、所有者、供应商、客户及社区等多元参与者。然后，将多元化的利益主体抽象为理性经济人，从有效监控成本和收益、制度性安排、社会文化传统等角度对其行为进行了分析，发现他们的利益要求之间存在冲突。既然有利益冲突，那就要设计一种机制来协调、消除这些冲突，以合作代替冲突。论文认为企业作为一种财富创造和分配的有效机制，更多依赖的是多元利

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 表序
• 图序
• 第一章 绪论
• 1 研究背景与选题意义
• 1.1 发达国家公司治理面临的问题
• 1.2 我国公司治理面临的问题
• 2 公司治理的概念与研究现状综述
• 2.1 什么是公司治理
• 2.2 公司治理的不同定义
• 2.3 公司治理研究的现状
• 3 论文的研究方法
• 4 论文的创新点
• 5 章节安排
• 6 研究框架
• 第二章 基于企业不完全产权契约性质的多元利益主体共同治理
• 1 几个基本概念
• 1.1 契约
• 1.2 产权
• 2 企业的不完全产权契约性质
• 2.1 企业的契约理论
• 2.2 企业的不完全产权契约性质
• 3 企业产权契约演进与公司治理结构创新
• 3.1 从一元主体到多元主体的企业所有权配置
• 3.2 公司治理模式创新
• 4 多元利益主体共同治理机制体系
• 4.1 公司治理结构的一般框架
• 4.2 基于多元利益主体共同治理的公司治理机制体系
• 第三章 基于企业财富创造与分配的利益冲突与协调
• 1 企业是多元利益主体共同创造和分配财富的有效机制
• 1.1 关于企业本质的若干观点
• 1.2 企业是多元利益主体共同创造和分配财富的有效机制
• 2 基于企业财富创造和分配的多元利益主体的利益冲突
• 2.1 企业多元利益主体的分类
• 2.2 多元利益主体的利益要求与冲突
• 3 公司治理是实现利益冲突协调和财富创造长期最大化的制度安排
• 3.1 公司治理的起因及趋势
• 3.2 公司治理是多元利益主体利益冲突的协调机制
• 3.3 公司治理的利益冲突动态协调机制
• 第四章 不确定性环境下多元利益主体的合作博弈分析
• 1 国内外学者对共同治理下合作博弈的研究
• 1.1 Aoki的股东——雇员合作博弈模型
• 1.2 杨瑞龙教授关于利益相关者共同治理的研究
• 1.3 洪银兴关于合作博弈与企业治理结构的研究
• 2 经理人与股东的不确定性下的合作博弈模型
• 2.1 激励理论研究
• 2.2 职业经理人的特点
• 2.3 委托代理理论的拓展
• 2.4 不确定环境下的合作博弈模型
• 2.5 不确定环境下经理人与股东的合作
• 3 不确定环境下多元利益主体的合作博弈分析
• 3.1 对利益相关者的合作博弈研究
• 3.2 不确定环境下利益相关者合作博弈模型
• 3.3 结论
• 第五章 多元利益主体共同治理的联合决策与收益分配机制
• 1 多元利益主体联合决策的效益分析
• 1.1 参与共同治理的利益相关主体的数量
• 1.2 联合决策的效益分析
• 2 多元利益主体共同治理的联合决策机制
• 2.1 共同治理中基于合作博弈的联合决策机制
• 2.2 相关研究模型介绍
• 2.3 模型优化
• 2.4 决策优化选择的步骤
• 2.5 仿真算例
• 3 多元利益主体共同治理的收益分配机制
• 3.1 公司治理结构问题从本质上看是分配问题
• 3.2 从股东独享收益到多元利益主体共享收益
• 3.3 多元利益主体共享收益的分配原则
• 3.4 我国国有企业治理中收益分配存在的弊端
• 第六章 基于多元利益主体共同治理的国有企业治理模式创新及政策建议
• 1 我国国有企业公司治理模式形成的历史回顾与现状分析
• 1.1 我国国有企业治理模式的历史演进
• 1.2 我国国有企业治理现状分析
• 2 我国国有企业治理模式创新的因素分析
• 2.1 国有企业治理结构低效率的人力资本因素分析
• 2.2 机构投资者治理的兴起
• 2.3 外部网络化对企业治理结构的影响日益加剧
• 3 有效公司治理的基本特征和要求
• 4 构建国有企业多元利益主体共同治理模式的政策建议
• 4.1 优化股权结构,实现股权多元化
• 4.2 完善董事会结构,充分发挥董事会在公司治理中的作用
• 4.3 改进收入分配政策,保证多元利益主体参与收益分配
• 4.4 理顺监事会和董事会的关系,强化多元利益主体的监控机制
• 4.5 加快外部市场发育和中介机构建设,建立科学的经营者业绩评价和约束机制
• 4.6 加强国有企业治理文化的建设与发展,完善社会治理机制
• 第七章 结论与展望
• 1 主要结论
• 2 研究展望
• 参考文献
• 攻读博士学位期间发表的学术论文目录
• 致谢