银行业的市场约束研究

论文摘要

国际清算银行在《新巴塞尔协议》中,把市场约束与最低资本要求(可视为官方监管的代表)和银行的内部管理并列为银行业稳健的三大支柱,对于后二者大家都比较清楚,相对来说,市场约束对于我们还是一个比较新的概念。市场约束到底是什么?它与传统的官方监管和银行自身的内部控制有什么区别呢?为什么国际银行界如此重视它?传统的银行监管存在什么问题?为什么我国银行业在监管当局进一步加强监管后,大案、要案仍然层出不穷呢?市场约束能给银行业的稳健带来什么样的作用呢?正是带着这一系列的问题作者开始关注市场约束这个新颖的银行监管理念。在资料的收集和对市场约束的认识不断深入的过程中,作者发现在我国引入市场约束,能有效地弥补官方监管和银行内部控制管理的不足,降低我国银行业的风险,对提高我国银行业稳健性具有十分重要的意义。本文的研究思路:从国际银行业将市场约束与最低资本要求和内部管理并列为银行业稳健的三大支柱这个现实出发,从对市场约束的释义入手,通过对市场约束经济理论依据的阐述,解释为什么市场约束越来越受到各国银行监管者的重视,并在此基础之上对市场约束与官方监管和银行自身内部控制进行了深入的对比,得出只有三者相互结合,才能最大限度地降低银行的风险,取得比较好的监管效果的结论。随后本文对市场约束发挥作用的机制、市场约束给银行带来的具体作用以及它发挥作用必须具备的基本条件做了比较完整的阐述。巴塞尔委员会是推动市场约束在银行业监管实践中运用与发展的主要力量,新西兰是世界上第一个比较完全意义上采用市场约束来进行银行监管的国家,因而本文在前一部分理论阐述的基础之上,考察了市场约束在新西兰、美国、新加坡银行业监管中的实践情况,并对目前实践情况的争议做出了自己的评价。最后本文探讨了市场约束在我国这样一个发展中国家的银行监管中是否具有必要性、可行性以及存在的难点进行了逐一分析,并对构建我国银行市场约束体系,利用市场约束力量来加强银行业监管提出了几条建议。本文共分六章。第一章为前言,主要对本论文的选题背景和意义进行了阐述,并进行了相关研究的文献回顾,包括市场约束的理论研究综述和实证研究综述。最后对论文的主要结构、研究方法和创新做出了阐述。第二章为市场约束的概述,分为四节。第一节在对市场约束的定义进行综述的基础上,给出了自己的定义,并指出市场约束的产生是由于目前的官方监管存在着许多不足之处。第二节从经济学角度对市场约束的理论依据进行了分析,阐述官方监管存在缺陷的情况下银行信息披露和市场约束的重要性。第三和第四节主要探讨了市场约束与官方监管和内部控制的关系。第三章为银行业市场约束的机制、功能和有效性的条件分析,分为三节。第一节讨论了股权人、债权人、客户制约和银行业自律的作用机制。第二节阐述了银行业市场约束的功能。第三节分析了有效的银行业市场约束所需具备的条件。第四章为国际银行业市场约束的进展和实践,分为三节。第一节回顾了巴塞尔委员会关于推动市场约束的进程。第二节比较分析了市场约束在新西兰、美国和新加坡的实践。第三节在对国际银行业市场约束进行评价的基础上,指出国际银行业市场约束实践对我国的启示。第五章为中国银行业监管中引入市场约束的现实情况分析,分为三节。第一节分析了中国银行业引入市场约束的必要性。第二节对中国银行业引入市场约束的可行性进行了研究。第三节阐明了中国银行业引入市场约束的难点。第六章为中国银行业市场约束体系的构建,分为三节。第一节分析了如何建立一个行之有效的完善的信息披露制度,以促进市场约束体系的构建。第二节阐明了中国银行业市场约束体系的构建必须完善的市场经济基础性条件。第三节指出强化市场约束作用,需要监管机构观念和职能有所转变。

论文目录

• 论文摘要
• ABSTRACT
• 1. 前言
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 文献回顾
• 1.2.1 银行业市场约束的理论研究综述
• 1.2.2 银行业市场约束的实证研究综述
• 1.3 结构安排
• 1.4 研究方法、创新观点与不足
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 创新观点
• 1.4.3 论文的不足
• 2. 市场约束的概述
• 2.1 市场约束的定义及其产生
• 2.1.1 市场约束的定义
• 2.1.2 市场约束的产生
• 2.2 市场约束的理论依据
• 2.2.1 官方监管介入的经济学思考
• 2.2.2 官方监管失灵：制度缺陷与行为缺陷
• 2.2.3 商业银行信息披露和市场约束是官方监管的必要补充
• 2.3 市场约束与官方监管的关系
• 2.4 市场约束与内部控制的关系
• 3. 银行业市场约束的机制、功能和有效性分析
• 3.1 银行业市场约束的机制
• 3.1.1 股权人制约机制
• 3.1.2 债权人制约机制
• 3.1.3 客户制约机制
• 3.1.4 银行业自律机制
• 3.2 银行业市场约束的功能
• 3.2.1 市场约束与银行的组织结构
• 3.2.2 市场约束与银行的风险管理
• 3.3 银行业市场约束有效性的条件
• 4. 国际银行业市场约束的进展和实践
• 4.1 巴塞尔委员会关于推动市场约束的进程
• 4.1.1 《有效银行监管核心原则》与市场约束
• 4.1.2 《增强银行透明度》与市场约束
• 4.1.3 《新巴塞尔协议》与市场约束
• 4.1.4 国际会计准则与市场约束
• 4.2 市场约束在发达国家的实践
• 4.2.1 新西兰
• 4.2.2 美国
• 4.2.3 新加坡
• 4.3 国际银行业市场约束的争议及启示
• 4.3.1 国际银行业市场约束的争议
• 4.3.2 国际银行业关于市场约束实践和争议对我国的启示
• 4.3.3 各国信息披露制度对我国商业银行信息披露制度建设的启示
• 5. 中国银行业市场约束的现实情况分析
• 5.1 中国银行业引入市场约束的必要性
• 5.1.1 银行监管理论本身说明了引入市场约束的必要性
• 5.1.2 市场约束是对我国监管当局局限性的补充
• 5.1.3 市场约束是强化商业银行内部控制的有力手段
• 5.1.4 与国际银行业监管观念与方式接轨的需要
• 5.1.5 监管成本——收益分析的需要
• 5.2 中国银行业引入市场约束的可行性
• 5.3 中国银行业引入市场约束的难点之一——信息披露的不完善
• 5.3.1 披露的信息不真实
• 5.3.2 披露的信息不充分
• 5.3.3 信息披露不及时
• 5.3.4 各商业银行对外公布的信息缺乏可比性
• 5.3.5 信息披露意识“差”
• 5.4 中国银行业引入市场约束的其他难点
• 5.4.1 体制性因素
• 5.4.2 隐性存款保险制度
• 5.4.3 商业银行的治理结构问题
• 5.4.4 市场约束有效性的基础条件不具备
• 5.4.5 银行的市场退出机制问题
• 5.4.6 最后贷款人制度的模糊不清
• 5.4.7 银行信用评级
• 6. 中国银行业市场约束体系的构建
• 6.1 完善商业银行的信息披露制度
• 6.1.1 培育合格的市场主体
• 6.1.2 营造富于竞争的环境
• 6.1.3 逐步统一信息披露法律法规，推行统一披露标准
• 6.1.4 在披露内容上实行分阶段推进策略
• 6.1.5 重点发展强制性披露
• 6.1.6 重点加强信息披露责任人约束机制
• 6.1.7 完善信息披露的途径
• 6.2 完善市场约束的基础条件
• 6.2.1 完善商业银行的治理机制
• 6.2.2 完善市场退出制度、存款保险制度和最后贷款人制度
• 6.2.3 发展银行信用评级体系
• 6.2.4 大力发展以会计师事务所为代表的中介机构
• 6.2.5 发展次级债市场，发挥次级债的市场约束功能
• 6.3 监管机构观念和职能的转变
• 6.3.1 合规监管转向风险监管
• 6.3.2 放松利率管制和业务管制
• 6.3.3 提高准入监管有效性，建立市场化监管体系
• 6.4 中国银行业构建市场约束体系的路径选择
• 参考文献
• 后记
• 在读期间科研成果目录