我国创业风险投资发展问题研究

论文摘要

创业风险投资(Venture Capital,简称VC)指由创业风险投资管理者从私人权益资本市场筹集的,投入具有高增长潜力企业的创建或未上市老企业的重建,同时提供创业管理服务,参与所投资企业的创建和发展过程,以期在所投资企业相对成熟后退出企业,获得资本增值收益的一种资本运营方式。创业风险投资的实质是对高新技术产业化的支持系统,或者说是一种科研、企业和金融的有机结合的投资机制,对高新技术产业的发展具有强大的支撑作用,被认为是当今世界高新技术发展的助推器。但创业风险投资在我国仍然处在初级阶段,各方面发展还不成熟,为了加快我国高新技术的产业化,完善中小企业投融资体系,促进我国资本市场和国民经济健康、稳定、持续发展,本文对我国创业风险投资发展进行了系统的研究。论文首先对创业风险投资的相关理论进行了简单的阐述;然后,从我国创业风险投资的投资机构与资本、投资的方向与规模、各区域的投资活动、退出、收益情况及退出项目的地区分布方面进行了深入的数据分析,指出了我国创业风险投资在近几年来有了一定的发展,走出了前两年的调整局面,但仍处于初步发展阶段,还存在着一些问题,如资本总量不够、相关法律法规不健全、资金来源结构不合理、退出机制不完善、缺乏专业性人才以及中介服务机构不发达和不完善等;最后,结合我国的创业投资的发展现状及我国的现实情况,论文有针对性地提出促进我国创业风险投资发展的相对应的思路与对策,包括扩展资金来源和融资渠道、落实和制定各方面鼓励政策、建立多层次的资本市场体系、培育专业机构及利用网络平台提供信息服务、提高项目源的质量和建立创业投资和自主创新的联运机制等。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及其目的和意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 目的和意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外创业风险投资相关研究理论
• 1.2.2 国内创业风险投资相关研究理论
• 1.3 研究方法
• 1.4 论文总体思路
• 1.5 研究的特色与创新说明
• 第2章 创业风险投资的特性分析
• 2.1 创业风险投资概述
• 2.1.1 风险投资释义
• 2.1.2 风险投资的特征
• 2.1.3 风险投资与一般传统投资的区别
• 2.2 创业风险投资的运行过程
• 2.2.1 筹集资金，建立创业风险投资公司
• 2.2.2 项目和公司评估，筛选、评价交易
• 2.2.3 谈判，达成协议签约
• 2.2.4 共同培育企业
• 2.2.5 退出，重新投向新的企业
• 2.3 创业风险投资对高科技产业的作用
• 第3章 我国创业风险投资的发展现状及存在问题分析
• 3.1 创业风险投资机构与创业风险投资资本
• 3.1.1 创业风险投资的资本总量及变化趋势
• 3.1.2 创业风险投资机构总量及变化趋势
• 3.1.3 创业风险投资资本的来源构成及变化
• 3.2 创业风险投资机构的投资方向及规模
• 3.2.1 创业风险投资的行业特征
• 3.2.2 创业风险投资的投资阶段分布
• 3.2.3 创业风险投资的投资强度
• 3.3 各经济区域创业风险投资活动情况
• 3.3.1 2006年不同区域创业风险投资的投资强度
• 3.3.2 2006年不同经济区域创业风险投资项目所处阶段
• 3.4 创业风险投资的退出
• 3.4.1 创业风险投资的退出方式
• 3.4.2 创业风险投资退出收入分布
• 3.4.3 创业风险投资机构的收入来源
• 3.4.4 创业风险投资退出项目的地区分布
• 3.5 创业风险投资的收益情况
• 3.5.1 创业风险投资项目的收益率分布
• 3.5.2 创业风险投资项目的不同行业的盈亏状况
• 3.6 特点及存在问题
• 3.6.1 创业风险投资现状特点
• 3.6.2 存在的问题
• 第4章 发展我国创业风险投资的政策建议
• 4.1 扩展资金来源渠道
• 4.1.1 设立创业风险投资政府引导基金
• 4.1.2 适度放开养老金、保险金、银行资金
• 4.1.3 充分利用民间资本
• 4.2 落实和制定各方面的鼓励政策
• 4.2.1 降低投资者的税收负担
• 4.2.2 加大受资企业所得税方面的优惠力度
• 4.2.3 改革创业风险投资管理人的薪酬制度
• 4.3 建立多层次的资本市场体系
• 4.3.1 改革主板市场
• 4.3.2 稳妥推出创业板市场
• 4.3.3 完善第三板市场——非上市产权交易
• 4.4 为创业风险投资业发展营建更好的社会环境
• 4.4.1 培育中介服务机构及所需专业人才
• 4.4.2 建立企业和个人信用信息征集与评价系统
• 4.4.3 利用网络平台，提供信息服务
• 4.5 提高项目源的质量
• 4.6 建立创业风险投资与自主创新的联动机制
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表的学术论文目录