论文摘要
外商直接投资的快速增长已经对国际贸易流动和世界经济发展产生了巨大的影响。尤其对于发展中国家而言,引进和利用来自发达国家的直接投资对于提升本国科技水平、加快国内经济发展和提升国际竞争力具有重大意义。从国际经验来看,发展中国家合理、充分的利用FDI是多数发展中国家得以迅速提升科技水平和经济实力的关键因素之一。本文在外商直接投资理论和知识溢出理论框架下系统考察了外商直接投资对发展中国家的影响,对发展中国家在经济增长过程中所表现出的趋势转折现象作了系统研究,针对FDI对发展中国家影响的表现形式、短期均衡、长期均衡、直接冲击和间接冲击等分别建立了一系列模型进行理论分析和实证研究。在本文的考察范围内,外商直接投资行为机制包括效用目标约束机制、生产行为互动机制、消费产出均衡机制和资本知识冲击机制。效用目标约束机制指在效用最大化选择时发展中国家考虑消费和知识两个目标而FDI仅考虑消费一个目标,同时发展中国家具有效用实现优先权从而导致FDI生产函数异化的过程；投资生产互动机制指FDI在投资环境决策、投资方式选择、生产模式确定等各个环节与发展中国家进行互动博弈的过程；消费产出均衡机制指在FDI资本冲击和知识溢出条件下发展中国家消费和生产在劳动闲暇两难方程中达到均衡条件的过程；资本知识冲击机制指在知识溢出框架下FDI的进入对发展中国家在资本、人力资本、知识增长、经济增长和社会福利等方面的冲击过程。通过对FDI行为机制的分析,本文分析的FDI在发展中国家知识溢出约束条件包括发展中国家的投资环境约束、吸收能力约束和FDI的要素投入约束、自我保护约束。发展中国家的投资环境约束指发展中国家根据自身情况改变本国引进外资的政策从而使FDI企业根据发展中国家状况投入不同生产技术的约束；发展中国家吸收能力约束指发展中国家由于自身科技水平和学习能力限制对FDI科技只能部分模仿和学习的约束；FDI要素投入约束指FDI企业在生产的不同时期以自身效用最大化为条件调整生产要素对知识溢出形成的约束；FDI自我保护约束指外资企业在生产中按照对发展中国家投资环境的判断将一定比例的生产资源用于对自身知识和科技保护对发展中国家知识学习形成的约束。本文在FDI行为机制与知识溢出约束条件为框架体系下对FDI如何影响发展中国家科技进步和经济增长的研究主要得到如下结论：(1)基于FDI垄断优势和知识溢出理论框架下的发展中国家科技进步和经济增长模式在不同的阶段有不同的表现形式；在发展初期,FDI企业为获得更高的垄断优势和垄断利润而不断地提高人力资本投入,使得发展中国家企业可以学习的知识显著积累,发展中国家可以通过知识溢出作用快速提高自身科技水平,形成的“后发优势”。而当发展中国家整体科技水平发展到一定程度后,FDI企业的人力资本投入开始降低,此时仅靠知识溢出已经无法满足本国科技持续进步的需求,发展中国家要全力提高自主研发水平和效率。(2)发展中国家“后发优势”现象出现的主要原因在于发展中国家和FDI的效用目标差异引起的FDI生产函数异化和生产要素投入的变化。由效用最优选择造成的FDI生产函数异化使FDI在初期更注重知识投入；而在知识水平达到一定高度之后FDI将转为以资本投入为主。异化的生产函数使FDI知识投入产生一个上限值,这个上限值也是FDI要素投入的转折点。在FDI主要进行知识投入的时期,发展中国家可模仿学习的FDI知识大幅增长,发展中国家在科技水平的发展上快速进步,形成“后发优势”,但这个过程将在FDI知识投入达到一定水平后结束,此后发展中国家只能依靠自主创新。(3)发展中国家应不断提升本国的投资环境,以吸引投资质量与自身发展水平相适应的FDI。发展中国家投资环境的改善可以为本国建立“声誉”,使本国在发展过程中总会有符合条件的FDI持续进入。但需要注意的是,发展中国家同时也应建立惩罚机制以遏制不符合本国利益的FDI的进入。而在投资方式选择上,FDI进入发展中国家相对更倾向于绿地投资,而进入发达国家则相对更倾向于兼并重组。FDI进行企业并购的过程中,能否充分掌握被并购方的相关信息是并购企业利益能否最大化的最重要影响因素。(4)在发展中国家资本需求阶段,FDI资本的进入可以缓解发展中国家资本不足的状况,有利于发展中国家企业投资规模的提升和生产规模效应的形成。在发展中国家知识需求阶段,首先发展中国家的知识需求会与FDI的知识投入相契合,从而对发展中国家的科技进步和经济增长形成强力支撑；其后FDI知识投入将达到阈值,知识溢出效应消失。在发展中国家进入自主研发阶段后,国内资本稀缺问题已经解决,同时FDI企业也停止为发展中国家提供新知识,此后发展中国家应取消对FDI的优惠政策,并适度对其投资行为进行筛选和限制。(5)在整体科技水平较低时,发展中国家应适度压低消费增长,以保证充足的资本积累速度刺激经济增长,同时FDI带来的知识冲击将通过知识溢出作用和消费提振作用明显提升其整体社会福利水平；当科技发展到一定程度后,这种情况将发生本质改变,消费将成经济增长的关键力量,而FDI知识和资本冲击对本国的福利影响变得不确定。此时就要求发展中国家要改变经济增长方式,将经济增长的主导力量从投资转向消费,同时对FDI的进入进行适度限制。