金融机构系统性风险管理的知识层面建模

论文摘要

次贷危机造成了当前所面临的以全球信用市场和银行系统的流动性紧缺为特征的经济问题。由于房地产市场的违约事件和抵押资产的缩水,很多银行、房地产信托投资公司和对冲基金已经遭受了巨大的损失。当前的次贷危机是金融机构系统性风险(systemic risk)的典型案例。所谓系统性风险,是指由某个个体或部分的损失而带来大多数个体乃至整体的损失的风险。在现代金融市场上,金融创新等诸多因素使得当前金融机构的系统性风险管理变得愈来愈复杂。所以正如诺贝尔经济学获得者Michael Spence所说,当前的一个巨大挑战就是如何更好地去认识金融机构系统性风险管理的动态性和复杂性,从而为金融不稳定环境下的预警系统提供分析的基础。这也就是此论文的研究出发点。在最近的二三十年里,基于知识的技术已经被广泛运用于解决各种复杂的问题。为了加深我们对于金融机构系统性风险管理的理解和交流,本论文提出了一个系统性风险管理的知识层面模型(Knowledge Level Model)。所谓知识层面模型,是由Alan Newell首先提出,其核心是在不过多关注底层具体实现的基础上去获取知识和表达知识。本文所提出的知识层面模型包括两个部分:本体和问题解决模型。其中本体部分包括顶层本体和领域本体,用于表达知识层面模型的知识基础,而问题解决模型用于表达在此知识基础上推理过程。而且为了着重研究系统性风险的传染效应,本文还对领域本体进行了进一步的研究。即通过开发静态本体、动态本体和社会本体这三种不同的本体对这个问题领域的不同角度进行了研究。本文还讨论了知识层面模型的具体实现,也就是其在符号层面上的映射。具体地,OWL,SWRL和JESS被用于该模型的具体实现。最后,本文还通过对2008年的雷曼债券事件和1998年的长期资本管理公司事件的研究,讨论了所提出的模型在实践中的运用。本文所提出的知识层面的模型对于金融机构的系统性风险管理有如下三个方面的意义:(1),可以促进单个金融机构内部的信息共享和知识共享:(2),可以辅助金融机构系统性风险管理系统的知识库设计;(3),可以提供此领域的标准语言从而促进不同金融机构间的合作。最后从信息系统研究中设计科学的角度,整个研究框架也对其他金融信息系统领域的建模过程有一定的借鉴意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景:金融机构的系统性风险管理
• 1.2 金融机构系统风险管理的知识层面的建模
• 1.3 研究方法
• 1.4 本文的研究贡献
• 1.5 本论文的章节安排
• 1.6 小结
• 第二章 文献综述
• 2.1 系统性风险管理的理论研究
• 2.1.1 金融机构的风险管理
• 2.1.2 金融机构的系统性风险管理
• 2.2 系统性风险的案例研究
• 2.2.1 LTCM案例
• 2.2.2 次贷危机案例
• 2.3 概念建模
• 2.3.1 什么是概念建模
• 2.3.2 概念建模方法
• 2.3.3 知识层面建模
• 2.3.4 知识层面模型的本体部分
• 2.3.5 知识层面模型的问题求解模型部分
• 2.4 小结
• 第三章 金融机构危机传染管理的领域本体
• 3.1 前言
• 3.2 相关文献回顾
• 3.2.1 危机管理和危机传染
• 3.2.2 本体、本体网络语言以及语义网规则语言
• 3.3 金融机构危机传染管理的本体开发过程
• 3.4 金融机构危机传染管理的本体
• 3.4.1 静态本体
• 3.4.2 社会本体
• 3.4.3 动态本体
• 3.4.4 本体的实现
• 3.5 长期资本管理公司的案例研究
• 3.5.1 案例描述
• 3.5.2 案例分析
• 3.6 讨论
• 3.7 小结
• 第四章 金融机构系统性风险管理的知识层面建模
• 4.1 前言
• 4.2 文献回顾
• 4.2.1 金融机构的系统性风险管理
• 4.2.2 概念建模和知识层面建模
• 4.2.3 本体网络语言和语言网规则语言
• 4.3 金融机构系统性风险管理的知识层面模型
• 4.3.1 知识层面模型的框架
• 4.3.2 本体
• 4.3.3 问题求解模型
• 4.3.4 知识层面模型的系统实现
• 4.4 知识层面模型的评估
• 4.4.1 案例简介:香港雷曼迷你债券事件
• 4.4.2 本体
• 4.4.3 问题求解模型
• 4.5 多智能体的金融机构系统性风险管理决策支持系统设计
• 4.5.1 系统框架
• 4.5.2 系统实现
• 4.6 小结
• 第五章 结论
• 5.1 本研究的贡献
• 5.2 后续工作方向
• 参考文献
• 附录 第三章所涉及的OWL和SWRL代码
• 致谢
• 在读期间发表的学术论文与取得的研究成果