证券市场信息披露法律制度研究

论文摘要

证券信息披露制度是证券市场赖以建立和发展的基石,是保证证券市场能够公开、公平、公正的基本法律制度。证券信息较之一般信息,具有的最突出特征便是信息的非对称性。在目前我国特殊的“新兴加转轨”的制度条件下,证券市场上出现的问题具有典型的中国特色。证券市场上关于信息披露与信息运用的违法违规行为,已经严重损害了投资者的利益和投资者的信心,阻碍了证券市场的健康有序的发展。法律对于信息披露制度的设计正是以此为初衷,希望借由法律的强制力,使投资者能够获得更多真实有效的证券信息,从而作出更为准确的投资决策,以实现保护投资者利益的立法宗旨。本文正是围绕如何加强与完善证券信息披露法律制度这一主题而展开。第一章是证券信息披露制度的概述,首先回顾了证券信息披露制度的产生和发展的历史,然后对信息披露制度的含义及其内容进行了表述。最后落脚到信息披露的基本原则和功能与价值分析上。为下文的进一步展开作铺垫。第二章是对证券信息披露的理论分析,从法理学和经济学的相关理论入手,确立了证券信息披露的理论依据。第三章是对我国证券市场信息披露法律制度问题及其成因的分析,在对我国证券信息披露的问题提出看法的同时,对我国问题产生的特有原因进行了分析,为下文解决问题埋下伏笔。第四章是加强我国证券市场信息披露法律制度完善的对策研究,从立法和执法两个角度有针对性地解决我国证券市场信息披露的问题。我国证券市场从建立到发展,时间短暂,证券法律法规从无到有,不断发展和完善。目前,在借鉴美国等发达国家和地区先进法律制度和经验的基础上,我国已经初步建立起了信息披露的法律规范框架体系。但我们要积极认清中国的证券市场信息披露存在的严峻问题,不断完善信息披露制度,强化政府、企业和社会公众的信息意识,让广大的投资者在理解、掌握上市公司的市场信息的过程中,产生、强化对于证券市场的信心,以更好地发挥证券市场的融资作用。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 绪论
• 第一章 证券市场信息披露制度概述
• 第一节 证券市场信息披露制度历史发展
• 第二节 证券市场信息披露制度的含义及其内容
• 一、信息披露制度的含义
• 二、发行市场的披露
• 三、流通市场的披露
• 第三节 证券市场信息披露的基本原则
• 一、真实原则
• 二、充分原则
• 三、准确原则
• 四、及时原则
• 五、适用原则
• 第四节 证券市场信息披露的功能与价值分析
• 一、有利于保护投资者的利益
• 二、有利于加强证券市场的监管
• 三、有利于约束发行公司的行为
• 四、有利于提高市场效率
• 第二章 证券市场信息披露制度的理论分析
• 第一节 证券市场信息披露的法理依据
• 第二节 证券市场信息披露制度的经济理论依据
• 一、证券市场上信息不确定性与非对称性
• 二、证券市场的信息具有公共产品的特征
• 第三章 我国证券市场信息披露法律制度存在的问题及原因分析
• 第一节 我国证券市场信息披露法律制度存在的问题
• 一、从上市公司的角度
• 二、从证券监管者的角度
• 三、从投资者角度
• 四、从中介机构的角度
• 第二节 信息披露问题产生的原因分析
• 一、公司内部原因
• 二、证券市场的制度性原因
• 三、证券信息披露相关法律法规不健全
• 四、信息披露的审计监管失职
• 第四章 我国证券市场信息披露法律制度完善的对策研究
• 第一节 证券市场信息披露立法完善
• 一、建立选择性披露制度
• 二、完善信息披露民事责任的追究机制，健全民事诉讼法律体系
• 三、加大对违法违规披露行为的惩处力度，尤其是刑事处罚的力度
• 四、完善信息披露的审计监管制度
• 第二节 证券市场信息披露执法完善
• 一、严格执法与提高执法能力
• 二、加强对监管者的再监管
• 结语
• 参考文献
• 致谢