论文摘要
一个科学的投资决策最终需要落实到三个问题:进入点、退出点、资金管理。系统交易方法对此给出一整套解决方案,并由此受到市场的青睐。随着金融市场的不断发展和投资者的逐渐成熟,系统交易方法在西方国家已经成为主流投资方式。可以预期,系统交易在未来的中国的金融市场也会有巨大的发展空间。因此,有必要对系统交易进行一些深入的研究。建立交易系统有不同的思路方法。本文所选取的研究对象是在国外市场得到广泛认可的技术交易系统——Donchian通道突破系统。但是经过测试,发现该系统无法在我国的期货市场上获取稳定的盈利。通过对其设计机理的分析,找到该系统的三个不足,并一一进行改进。首先,通过引入另一个周期参数,将本是全程在市系统的Donchian通道突破系统修改为非全程在市系统,增强了对行情翻转的敏感度,从而减少了利润回吐;其次,将开仓价格变量引入系统,作为止损和反向操作的指标之一,从而有效减少了震荡行情由于系统识别错误造成的损失;再次,通过引入资金管理因素,使得资金得到更有效的利用,以在相同规则下提高收益;最后,考虑到原系统事实上要求系统使用者可以预先估计到收盘价格,本文对其修改为利用更具有即时性的开盘价作为信号依据,从而增强系统的实用价值。通过对多个品种、多个时间周期的测试,证明这些修改有效提高了系统绩效,可以使之产生稳定的盈利。可以预见,在很多具有趋势追随特征的交易系统在金融市场上得到大规模应用的情况下,系统交易不仅给投资决策带来很多变化,也深刻的影响了市场结构,并给将监管带来一系列挑战。
论文目录
相关论文文献
- [1].基于产业链协同平台的汽车配件商品库构建及交易系统[J]. 湖北农机化 2020(15)
- [2].智能金融交易系统对传统金融交易模式的冲击[J]. 商场现代化 2018(20)
- [3].基于C#的小型蛋糕店交易系统设计与实现[J]. 电脑知识与技术 2017(12)
- [4].上海联交所新一代交易系统成功上线[J]. 企业与文化 2020(01)
- [5].关于完善粮食交易系统的几点思考[J]. 中国粮食经济 2020(10)
- [6].逆向运用海龟交易系统的讨论与测试[J]. 时代金融 2018(36)
- [7].数据与交易独立的期货程序化交易系统设计[J]. 中国新通信 2017(14)
- [8].与你的交易系统共同成长[J]. 卓越理财 2011(06)
- [9].我国可再生能源绿色证书交易系统运行模式研究[J]. 中国能源 2013(07)
- [10].构建可再生能源绿色证书交易系统的国际经验[J]. 中国能源 2013(09)
- [11].一种计算机交易系统风险监督体系[J]. 工业控制计算机 2011(03)
- [12].期货时间 我的理财史(5)[J]. 商品与质量 2011(35)
- [13].移动票券交易系统的协议设计[J]. 软件导刊 2009(10)
- [14].美欧另类交易系统的法律规制及启示[J]. 网络法律评论 2008(00)
- [15].另类交易系统监管法律问题研究[J]. 暨南学报(哲学社会科学版) 2008(02)
- [16].另类交易系统对我国债券市场监管的启示[J]. 现代商业 2011(20)
- [17].主动功能在场站货运交易系统中的应用[J]. 河南工程学院学报(自然科学版) 2009(01)
- [18].技术驱动交易所变革——纳斯达克、纽交所交易系统最新发展的启示[J]. 深交所 2008(04)
- [19].自主技术革新 成功打造世界级证券交易系统[J]. 金融电子化 2018(08)
- [20].基于强化学习的金融交易系统[J]. 电脑知识与技术 2018(34)
- [21].程序化交易系统构建与风险控制[J]. 金融电子化 2019(02)
- [22].普通投资者如何构建交易系统[J]. 理财 2018(02)
- [23].如何打造自己的量化交易系统[J]. 时代金融 2013(33)
- [24].交易系统在证券交易市场中的作用[J]. 纳税 2018(36)
- [25].银行交易系统灾备技术研究与应用[J]. 软件 2013(06)
- [26].构建大学生证券模拟交易系统的研究[J]. 现代商业 2013(33)
- [27].网上运输交易系统构建及“4流3平台”发展设想[J]. 商业时代 2011(07)
- [28].本币交易系统功能完善 支持新发短融结算[J]. 中国货币市场 2011(09)
- [29].防控无死角 服务不下线 服务不“打烊”[J]. 产权导刊 2020(03)
- [30].国内期货核心交易系统容灾的发展历程以及展望[J]. 信息与电脑(理论版) 2012(16)