新兴技术企业信用风险评价方法研究及信用风险管理系统开发

论文摘要

新兴技术以其巨大的市场潜力和对传统产业结构和竞争格局的强大冲击而日益得到产业界和学术界的重视。新兴技术最显著的特征是其高度的不确定性,而新兴技术企业的信用风险更是以其不确定性区别于传统的企业。传统企业的信贷信用风险理论发展相对成熟,而新兴技术企业的相关理论研究甚少。本文首先对新兴技术的特征、新兴技术的选择进行了详细的讨论,提出基于技术和市场不连续创新的选择和基于新性能过滤线的新兴技术选择,然后按照新兴技术的五个生命期发展历程,在种子期、初创期和发展期提出基于风险投资的新兴技术信用风险评估过程,并建立评估方法要求的信用风险评估指标体系,在扩张期、成熟期提出基于信贷机构的新兴技术信用风险评估方法,并设计评估方法要求的评估指标体系。基于信贷机构的新兴技术信用风险评估方法,借鉴商业银行对企业的信用评估理论,讨论了从传统的评估技术（专家系统法、评级评分法）对新兴技术的应用到现代评估方法（CreditMetrics, KMV, CPV, CreditRisk+）对新兴技术的应用。最后基于风险投资企业角度,建立完整的新兴技术企业信用风险管理系统,该系统分割为四个小系统,以信用数据集市系统为基础,信用风险模型系统为核心,风险决策系统和报表系统为指导共同服务于风险投资的业务系统。同时该系统的分割,充分解决了系统的高度松耦合化,提供了系统未来发展的可扩展性和理论发展。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景和意义
• 1.2 论文的结构与内容框架
• 1.3 分析思路与研究方法
• 1.4 论文的创新之处
• 第二章 新兴技术企业定义与新兴技术选择
• 2.1 新兴技术企业定义
• 2.2 新兴技术选择
• 2.2.1 基于技术和市场中不连续创新的新兴技术选择
• 2.2.2 基于“新性能过滤线”的新兴技术选择
• 第三章 种子期、初创期基于风险投资的信用风险评估方法及指标体系设计
• 3.1 基于风险投资的新兴技术信用风险评估
• 3.1.1 基于风险投资信用风险等级评估过程与方法设计
• 3.2 基于风险投资的新兴技术企业信用风险评估指标体系设计
• 3.2.1 指标体系设计原则
• 3.2.2 指标体系的设置依据
• 3.2.3 新兴技术创业企业信用风险评估的指标体系（评估要素）
• 第四章 扩张期、成熟期基于信贷机构的信用风险评估方法及指标体系设计
• 4.1 传统信用风险评估方法
• 4.2 现代信用风险评估方法
• 4.2.1 CreditMetrics 模型
• 4.2.2 KMV 模型（或有求偿法）
• 4.2.3 CreditRisk+模型
• 4.2.4 信贷资产组合模型（CreditPortfolioView）
• 4.3 基于信贷机构的新兴技术企业信用评估指标体系设计
• 4.3.1 新兴技术企业信用评估的基本要素
• 4.3.2 新兴技术企业信贷信用状况评价指标体系的设置
• 4.3.3 新兴技术企业信用评价指标体系的构建
• 第五章 基于风险投资的新兴技术企业信用风险管理系统
• 5.1 系统功能概述
• 5.2 信用数据集市及数据管理系统
• 5.3 信用风险管理模型系统（评估系统）
• 5.3.1 内部信用评估模型系统
• 5.3.2 Z-SCORE 信用评分模型系统
• 5.4 信用风险决策管理系统
• 5.5 联机数据分析及报表处理系统
• 5.6 部分系统流程分析
• 第六章 结束语
• 参考文献
• 致谢