农业高科技创业投资风险研究

论文摘要

创业投资是适应现代科技发展需要而在高度发达的市场经济体制内诞生的一种投融资制度创新，它在促进科技成果向现实生产力转化方面具有重要的作用。我国从上个世纪80年代中期开始引入创业投资，经过20多年的发展也已经出具规模，并在多个产业内发挥着其应有的作用。但是，创业投资在促进我国农业高科技成果转化方面却作用甚微。据农业部科技司统计，中国每年有6000多项农业科技成果问世，但转化为现实生产力的只有30％～40％，与发达国家的70％～80％相差甚远。究其原因，最为重要的是因为我国农业高科技创业投资在发展过程中面临的风险太大，过高的风险限制了农业高科技创业投资的发展。因此，本文选择农业高科技创业投资风险作为研究对象，采用规范研究与实证研究相结合、微观分析与宏观分析相结合、以及动态分析与静态分析相结合的方法，对农业高科技创业投资运作过程中各参与主体所面对的主要风险进行了系统研究，旨在探索农业高科技创业投资风险的控制和分担机制。本文以农业高科技创业投资风险的承担主体为主线将论文整体分为八个部分进行论述和研究：第一章为导论，主要阐述本文的选题依据、研究目的与意义、研究思路与方法，同时对国内外关于风险、风险管理、创业投资、农业经济管理的研究现状进行了梳理和评价，从而为本研究的开展拉开序幕。第二章是关于农业高科技创业投资风险的一些基本理论。在本章中，首先对风险、风险管理、创业投资、农业高科技及其产业化、农业高科技创业投资等一些基本概念进行了界定，以便为后文的演绎奠定基础；然后，对风险管理的一般程序、农业创业投资的运作流程、农业高科技产业化的一般规律等内容进行了总结；最后对农业高科技创业投资的参与主体和一般风险因素进行了简要分析。第三章是国内外农业高科技创业投资风险管理的比较与借鉴。创业投资对于我国来说是强制性制度变迁，借鉴国外的先进经验无疑具有重要的现实意义。本章对美国、日本、西欧、以及我国台湾地区农业发展的条件、技术选择和农业高科技创业投资风险管理的一些经验和教训进行了归纳和总结，在此基础上得出四条基本结论，即认识国情或区情是农业高科技创业投资风险管理的前提；适当的组织形式是防范和控制风险的有力保证；农业高科技产业化离不开政府的大力支持；农业高科技产业化需要政府积极参与风险分担。第四章是农业高科技创业投资者面临的风险及其管理。本章首先对我国农业高科技创业投资的发展规模、资金来源结构、投资强度、行业分布、阶段分布、地区分布和退出路径等情况进行了概括，然后分析了农业高科技创业投资者的构成及其各自的投资特点，认为农业高科技创业投资者在农业高科技创业投资循环中所面临的主要风险为宏观环境风险、逆向选择风险和道德风险，为了控制和防范这些风险，投资者应该慎重选择投资对象，在决定投资前严格选择创业投资家，签订投资协议后设置对创业投资家进行激励与约束的机制。第五章是农业高科技创业投资中企业面临的风险及其管理。在本章中，首先对农业高科技创业投资循环中所涉及到的两个重要企业主体进行了分析，然后对他们各自所面临的主要风险进行了归纳和总结，在此基础上提出了一系列风险管理策略。特别是在对农业高科技创业投资企业的风险管理策略中，鉴于我国目前地区经济发展的不平衡性，创业投资企业需要对农业高科技创业企业的成长性和成长环境进行综合考察才能准确评估其投资价值，从而降低自己的风险。第六章是农业高科技创业投资中农户面临的风险及其管理。农户虽然不直接参与农业高科技创业投资的循环，但是，一般来说农户却是农业高科技创业投资的一个重要风险承担主体。我国农户众多，农户内部相互之间的风险偏好和对待不确定性的态度具有很大的差异性。在参与农业高科技创业投资的过程中，为了防范和控制自己所面临的风险，农户应该借助农业保险、积极参加农业专业合作组织和努力提高自身的文化素质与技能。第七章是政府在农业高科技创业投资风险管理中的作用。政府无疑是农业高科技创业投资的一个特殊参与主体。本章首先对政府在农业高科技创业投资风险管理中的职能进行了界定，并对政府在农业高科技创业投资风险管理中的作用进行了定位，认为政府在农业高科技创业投资风险管理中应该充分发挥自身的政策供给、风险分担和监督作用。第八章是结论和对策与建议。通过研究发现，我国农业高科技创业投资之所以发展缓慢，不仅仅是因为各个微观参与主体本身的风险管理技能还有待于进一步提高，更重要的是因为宏观环境欠佳。因此，为了降低农业高科技创业投资循环的整体风险，处于宏观层面的政府应该努力优化投资环境、大力培养创业投资家和创业企业家、加快建立并完善中介服务体系、以及提高农业劳动力的整体素质。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导言
• 1.1 选题依据
• 1.2 研究目的和意义
• 1.2.1 选题的目的
• 1.2.2 选题的意义
• 1.3 国内外研究动态及评价
• 1.3.1 风险及风险管理的研究现状与发展趋势
• 1.3.2 国内外创业投资风险研究情况综述
• 1.3.3 国内外研究的综合评述
• 1.4 研究思路和方法
• 1.4.1 研究思路
• 1.4.2 主要研究方法
• 1.5 论文的主要创新点
• 第二章 农业高科技创业投资风险解析
• 2.1 风险及风险管理
• 2.1.1 风险的界定及其特征
• 2.1.2 风险管理的一般程序
• 2.2 创业投资及其风险
• 2.2.1 创业投资的含义及特征
• 2.2.2 创业投资的运作流程
• 2.2.3 农业创业投资
• 2.3 农业高科技及其产业化
• 2.3.1 农业高科技的界定及其特征
• 2.3.2 农业高科技产业化趋势及其一般规律
• 2.3.3 农业高科技产业化的发展模式
• 2.4 农业高科技创业投资风险
• 2.4.1 农业高科技创业投资的运作流程及其风险因素
• 2.4.2 农业高科技创业投资风险承担主体
• 第三章 发达国家农业高科技创业投资风险管理经验借鉴
• 3.1 美国农业高科技创业投资风险管理
• 3.1.1 美国的农业发展条件及其技术选择
• 3.1.2 美国的创业投资实践
• 3.1.3 美国农业高新技术创业投资风险管理
• 3.2 日本农业高科技创业投资风险管理
• 3.2.1 日本的农业发展条件及其技术选择
• 3.2.2 日本的创业投资实践
• 3.2.3 日本农业高科技创业投资风险管理
• 3.3 西欧农业高科技创业投资风险管理
• 3.3.1 西欧的农业发展条件及其技术选择
• 3.3.2 西欧的创业投资实践
• 3.3.3 西欧农业高科技创业投资风险管理
• 3.4 基于国外农业高科技产业化经验和教训的思考
• 3.4.1 国情区情是农业高科技创业投资风险管理的前提
• 3.4.2 适当的组织形式是防范和控制风险的有力保证
• 3.4.3 农业高科技产业化离不开政府的大力支持
• 3.4.4 农业高科技产业化需要政府积极参与分担风险
• 第四章 农业高科技创业投资者面临的风险及其管理
• 4.1 农业高科技创业投资的发展概况
• 4.1.1 农业高科技创业投资规模
• 4.1.2 农业高科技创业投资的资金来源结构
• 4.1.3 农业高科技创业投资的投资强度
• 4.1.4 农业高科技创业投资的行业分布
• 4.1.5 农业高科技创业投资资金的阶段分布
• 4.1.6 农业高科技创业投资的地区分布
• 4.1.7 农业高科技创业投资的退出路径
• 4.2 农业高科技创业投资者分析
• 4.2.1 农业高科技创业投资者的构成
• 4.2.2 农业高科技创业投资者的投资特点
• 4.3 农业高科技创业投资者面临的主要风险
• 4.3.1 宏观环境风险
• 4.3.2 逆向选择风险
• 4.3.3 道德风险
• 4.4 农业高科技创业投资者的风险管理
• 4.4.1 慎重选择投资对象
• 4.4.2 严格选择创业投资家
• 4.4.3 设置对创业投资家行为的激励与约束机制
• 第五章 农业高科技创业投资中企业面临的风险及其管理
• 5.1 参与企业分析
• 5.1.1 创业投资企业及其分类
• 5.1.2 农业高科技创业企业及其特点
• 5.2 创业投资企业面临的主要风险及其来源
• 5.2.1 逆向选择风险
• 5.2.2 道德风险
• 5.2.3 融资风险
• 5.2.4 财务风险
• 5.2.5 退出风险
• 5.3 农业高科技创业企业面临的主要风险及其来源
• 5.3.1 技术风险
• 5.3.2 市场风险
• 5.3.3 融资风险
• 5.3.4 管理风险
• 5.3.5 农户的违约风险
• 5.4 农业高科技创业投资企业的风险管理
• 5.4.1 严格的项目筛选
• 5.4.2 对创业企业进行尽职调查
• 5.4.3 组合投资和联合投资策略
• 5.4.4 分阶段投资的多次投资策略
• 5.4.5 对创业企业进行控制和监督
• 5.4.6 对创业企业管理层实行股票期权
• 5.4.7 退出方式与退出时机的确定
• 5.4.8 组织形式的选择
• 5.5 农业高科技创业企业的风险管理
• 5.5.1 分阶段实施风险管理
• 5.5.2 发展多渠道融资途径
• 5.5.3 制定并实施科学合理的核心技术发展战略
• 5.5.4 适时地实施组织创新,实现管理升级
• 5.5.5 创新农业高科技产品营销策略
• 5.5.6 引入卖权期权机制,降低农户违约风险
• 第六章 农业高科技创业投资中农户面临的风险及其管理
• 6.1 中国农户调查
• 6.1.1 我国农户及其分类
• 6.1.2 农户的风险偏好和对不确定性的态度
• 6.2 农户面临的主要风险
• 6.2.1 自然风险
• 6.2.2 技术风险
• 6.2.3 企业的违约风险
• 6.3 农户对风险的防范与控制
• 6.3.1 参加农业保险
• 6.3.2 参加农业专业合作组织
• 6.3.3 提高自身的文化素质与技能
• 第七章 政府在农业高科技创业投资风险管理中的作用
• 7.1 政府在农业高科技创业投资风险管理中的职能与定位
• 7.1.1 政府职能的界定
• 7.1.2 政府在农业高科技创业投资风险管理中的定位
• 7.2 政府在农业高科技创业投资风险管理中的政策供给作用
• 7.2.1 制定创业投资的运作制度
• 7.2.2 制定创业投资的补助制度
• 7.2.3 制定创业投资的担保制度
• 7.2.4 制定创业投资的税收优惠制度
• 7.2.5 制定支持创业投资业发展的政府采购制度
• 7.3 政府在农业高科技创业投资风险管理中的风险分担作用
• 7.3.1 强化高科技的基础研究
• 7.3.2 建立相应的创业投资引导基金
• 7.3.3 建立财政支持的农业科技保险
• 7.4 政府在农业高科技创业投资风险管理中的监督作用
• 7.4.1 监督创业投资公司或基金的运作
• 7.4.2 监督创业投资家的行为
• 7.4.3 监督创业企业家的行为
• 7.4.4 监督中介服务机构的行为
• 7.4.5 做好知识产权的认定和保护工作
• 第八章 农业高科技创业投资风险管理的宏观对策与建议
• 8.1 优化农业高科技创业投资环境
• 8.1.1 创造良好的社会政治经济条件
• 8.1.2 加强基础设施建设
• 8.1.3 营造合适的社会文化环境
• 8.2 大力培养创业投资家和创业企业家
• 8.2.1 切实落实科教兴国战略,加快高素质人才培养
• 8.2.2 建立完善的人才流动机制
• 8.2.3 提供良好的创业环境
• 8.3 加快建立并完善中介服务体系
• 8.3.1 完善社会中介服务体系
• 8.3.2 规范社会中介服务机构的行为
• 8.3.3 加强对中介服务机构的管理
• 8.4 提高农业劳动力的整体素质
• 8.4.1 加大政府对农村人力资本的投资
• 8.4.2 大力发展农民专业合作组织
• 参考文献
• 致谢
• 作者简介