证券公司融资及海通证券的典型案例研究

论文摘要

证券公司的资金运作状况是影响整个证券市场运作的基石和前提,一个健康良好的证券公司融资体系能够保证证券公司充分发挥中介机构的作用。因此,拓宽证券公司的融资渠道,从而改善整个证券公司的资金管理状况,有助于证券市场的健康发展。本文在分析证券公司融资内涵、特征、模型与方法等理论的基础上,对我国证券公司融资发展的现状及存在问题进行了系统分析并以此提出了改进我国证券公司融资的对策体系;以此为基础,通过对海通证券公司融资的案例分析,对我国证券公司融资发展进行了典型案例研究。通过本文的研究,得出如下结论:要为证券公司创造一个包括多种短期融资渠道和中长期融资渠道在内的多样化的融资环境,让各个稳健经营的证券公司能够顺畅地找到适合自身需要的融资方式,使其与业务发展相适应;要不断提高证券公司自我积累能力,发展内源融资;逐步修改并完善证券公司融资的法律法规建设,营造合理融资环境;海通证券公司经过多年来的资金投入、经营积累和市场开拓,公司的各项业务取得了较高的市场地位和良好的盈利能力,其融资渠道与融资结构合理,具备一定的融资能力,但在未来的融资发展过程中,还要对风险要素加以有效防范与控制。本文的研究,无论是在理论上延伸我国证券公司融资的研究,还是在实践层面上指导海通证券公司构建科学系统的融资体系,都具有重要的意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 论文研究背景与意义
• 1.2 论文研究目标与主要内容
• 1.3 论文研究方法与技术路线
• 1.4 论文可能的局限性
• 2 证券公司融资的相关理论综述
• 2.1 证券公司融资的内涵界定
• 2.1.1 对证券公司含义的界定
• 2.1.2 证券公司融资的内涵
• 2.2 公司融资结构与资本结构的内在关系分析
• 2.2.1 融资结构的含义
• 2.2.2 资本结构的构成要素
• 2.2.3 公司融资结构和资本结构的互动关系
• 2.3 公司融资决策理论综述
• 2.3.1 早期企业融资理论
• 2.3.2 现代企业融资理论—MM 理论
• 2.3.3 基于不对称信息的企业融资理论
• 2.4 证券公司的融资选择理论——优序融资理论
• 3 我国证券公司融资发展历程及现状分析
• 3.1 我国证券公司融资发展历程回顾
• 3.1.1 自发探索阶段
• 3.1.2 清理整顿阶段
• 3.1.3 逐渐放开阶段
• 3.2 我国证券公司融资发展的现状分析
• 3.2.1 我国证券公司短期融资现状分析
• 3.2.2 我国证券公司中长期融资现状分析
• 3.3 我国证券公司融资发展还存在的问题
• 3.3.1 证券公司融资渠道不够顺畅，资金来源结构不尽合理
• 3.3.2 证券公司融资效率不高，违规融资现象严重
• 3.3.3 证券公司资产质量较差，影响了融资的能力
• 3.3.4 证券公司内源融资能力较差，影响了企业融资渠道的扩展
• 4 国外证券公司融资模式对我国的借鉴
• 4.1 以美国为代表的证券公司融资分析
• 4.1.1 美国证券公司短期融资的类型
• 4.1.2 美国证券公司中长期融资的种类
• 4.1.3 美国证券公司融资的优势
• 4.2 以日本为代表的证券公司融资分析
• 4.2.1 日本证券公司融资模式
• 4.2.2 日本证券公司融资模式的优势
• 4.3 国外证券公司融资模式对我国证券公司融资的借鉴与启示
• 4.3.1 国外证券公司融资活动的基本特点
• 4.3.2 国外证券公司融资模式对我国证券公司融资的启示
• 5 对海通证券公司融资的案例分析
• 5.1 海通证券公司历史沿革及总体发展现状
• 5.2 海通证券公司的融资需求分析
• 5.2.1 海通证券公司主营业务分析
• 5.2.2 海通证券公司财务状况分析
• 5.2.3 海通证券公司未来发展对融资的需求分析
• 5.3 海通证券公司融资结构及融资状况
• 5.3.1 海通证券公司融资渠道与负债结构
• 5.3.2 海通证券公司融资状况
• 5.4 对海通证券公司融资发展能力与风险的评估分析
• 5.4.1 对海通证券公司融资发展能力的评估分析
• 5.4.2 对海通证券公司融资发展风险的评估分析
• 5.5 海通证券公司未来的融资渠道与融资策略创新
• 6 对进一步完善证券公司融资的对策建议
• 6.1 完善我国证券公司融资的总体思路
• 6.2 完善我国证券公司融资的具体对策建议
• 6.2.1 提高证券公司自我积累能力，发展内源融资能力
• 6.2.2 进一步完善相关的金融法律法规，营造合理的融资环境
• 6.2.3 构建新的融资体系，进一步拓宽证券公司融资
• 7 结论
• 致谢
• 参考文献