晋商身股制度的激励问题研究

论文摘要

所谓身股,也称为“人力股”。它是指晋商的掌柜和资深的伙计们不需要出资金,而以自己的才能和贡献入股,并且享有与出资者平等分享利润的权利。身股制度的实行是晋商对劳动力价值的一种肯定。它是晋商经营管理中的一项重要制度,对晋商的发展起到了极大的作用,也是晋商能够保持长盛不衰的一个重要原因。晋商采用所有权与经营权两权相分离的经营模式,随着委托代理关系的出现导致了代理风险和代理问题的产生。由于财东与掌柜之间的信息不对称以及掌柜的经营行为不易监督等原因,晋商在长期的经营实践中逐渐摸索出了身股制度,从而把财东对掌柜等经营者的外部监督问题转化为经营者基于成本收益的自我选择,实现了委托人和代理人的效用函数相一致,从而实现了两者激励相容的目标。身股制度的激励作用主要通过正激励和负激励两种方式来实现。一方面,晋商通过大量身股分红的物质激励、提高顶身股者地位的权力激励以及以信任和声誉激励为代表的精神激励三个方面来激励经营者。另一方面,晋商十分善于运用身股制度的监督、惩罚和约束机制,通过自我实施的约束机制与加大离职的机会成本等方式达到更好地约束掌柜等经营者的目的。在实行的前期,身股制度极大地调动了广大伙计们的积极性,它促使晋商商号的利润不断增长,商号的规模不断扩大,并且有效地避免了代理人机会主义行为的产生。因此,此时的身股制度起到了很好的激励效果,处于激励绩效递增的阶段。但随着身股制度的不断推行,其弊端不断显现,而且在外部经营环境恶化的影响下,身股制度激励的绩效也逐渐递减,直至最终失效。总体而言,由于它适应了其所处的制度环境,因此在当时是极其有效的,对于经营者起到了极大的激励与约束作用。因此,身股制度实行了长达三百多年,甚至被其它商帮的商号所采用与推广,身股制度的一些激励思想甚至在现代仍被沿用。论文的篇章结构和主要内容设置如下:本文总共分为六章。第一章为绪论,主要介绍了晋商身股制度激励问题的选题、晋商身股制度的研究现状、本文所运用的主要理论以及论文的结构安排等。第二章主要分析了晋商利用身股制度激励的原因。通过晋商委托代理关系及代理问题的出现、晋商人力资本的特性以及身股制度具有激励相容的作用等几方面,论述了晋商利用身股制度激励的原因。第三章主要探讨了晋商身股制度的多重激励作用,主要从正激励和负激励两个大方面论述,正激励主要包括物质激励、权力地位激励与精神激励三个方面。负激励主要指监督、惩罚和约束机制。第四章为晋商身股制度激励的绩效分析。主要从身股制度激励的效率递增和递减两个方面进行分析,并且分别分析了身股制度激励的绩效递增与递减的原因与表现。第五章为晋商身股制度与现代激励制度的比较,通过身股制度与现代劳力股制度以及股票期权等激励制度的比较,找出它们之间的异同之处,从而有利于探索适合现代经济发展的激励制度。第六章为结论与启示。总结了全文的主要观点,并且论述了晋商身股制度对现代的启示。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 绪论
• 0.1 关于选题
• 0.1.1 晋商身股制度的概况
• 0.1.2 晋商身股制度的研究现状
• 0.1.3 研究意义
• 0.2 本文运用的主要理论
• 0.2.1 经济学对激励问题的研究
• 0.2.2 管理学对激励问题的研究
• 0.3 本文的结构安排
• 0.4 不足之处与改进的方向
• 1 晋商采用身股制度激励的原因
• 1.1 委托代理关系及代理问题出现是晋商采用身股制度激励的最重要原因
• 1.1.1 晋商委托代理关系的发展演变
• 1.1.2 晋商的委托代理问题
• 1.2 晋商人力资本的产权特性是实行身股激励的另一个重要原因
• 1.2.1 人力资本及其产权特性
• 1.2.2 晋商人力资本的形成
• 1.3 晋商的身股制度是激励相容的极好体现
• 1.3.1 激励相容是激励的目标
• 1.3.2 晋商身股制的激励相容作用
• 1.4 本章小结
• 2 身股制度的多重激励作用
• 2.1 正激励是身股制度最基本的激励方式
• 2.1.1 物质激励
• 2.1.2 权利地位激励
• 2.1.3 精神激励
• 2.2 负激励是对正激励的有效补充，也是身股制度激励的重要组成部分
• 2.2.1 运用号规、合约等正式制度，对商号顶身股者进行监督与惩罚
• 2.2.2 利用伦理道德等非正式制度，通过自我实施机制来约束顶身股者
• 2.3 本章小结
• 3 身股制度激励的绩效分析
• 3.1 身股制度激励的绩效递增
• 3.1.1 身股制度激励绩效递增的原因
• 3.1.2 身股制度激励绩效递增的表现
• 3.2 身股制度激励的绩效递减
• 3.2.1 身股制度激励绩效递减的原因
• 3.2.2 身股制度激励绩效递减的表现
• 3.3 本章小结
• 4 晋商身股制度与现代激励制度的比较
• 4.1 晋商身股制度与现代劳力股制度的比较
• 4.1.1 现代劳力股制度
• 4.1.2 身股制度与现代劳力股制度的异同点
• 4.2 身股制度与现代股票期权制度的比较
• 4.2.1 现代股票期权制度
• 4.2.2 身股制度与股票期权制度的异同点
• 4.3 本章小结
• 5 结论与启示
• 5.1 主要观点及结论
• 5.2 启示
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况