我国商业银行债券投资业务现状分析与策略探讨

论文摘要

商业银行是历史最为悠久、业务范围最为广泛、对社会经济生活影响面最大的一类金融机构,在我国的金融体系中有着至关重要的地位。而在我国商业银行的所有资产中,债券投资具有较大的流动性、较高的安全性和较好的收益性,已经成为仅次于贷款的第二大资产。商业银行经营管理的目标是如何在实现利润最大化的同时使风险最小,也即是满足“三性”要求,安全性、流动性和盈利性的和谐统一。由于我国商业银行债券资产的比例不断增大,债券投资在商业银行资产业务中的重要性地位不断提升,其必将成为商业银行最具灵活性和主动性的资产业务之一。因此,对债券资产的研究成为既有现实意义又十分迫切的研究课题。本文首先回顾国内外相关的理论文献,奠定全文研究的理论基础;并概述我国商业银行债券投资业务,包括债券投资品种、市场和业务类型,以对本文的研究对象形成清晰的认识;然后,利用搜集到的数据等资料分析我国商业银行债券投资业务的现状,并总结其特点;在此基础上,本文运用统计软件研究各经济金融指标与我国银行间债券市场价格波动之间的长期均衡关系,并进一步从三个层面采用定量与定性相结合的方法分析影响商业银行债券投资业务的因素:宏观经济运行状况—银行间债券市场—商业银行;本文接下来着重分析商业银行债券投资业务面临的最主要的问题,即风险管理,研究债券投资业务风险识别、评估及处理的相关方法,并运用久期指标具体评估上市商业银行的利率风险暴露情况;最后,本文探讨商业银行债券投资业务的具体策略,认为按照商业银行资产负债管理的“总量平衡”和“结构对应”的原则,结合我国宏观经济形势的发展趋势及债券市场的风险现状,商业银行在债券投资业务上要根据自身的资产负债结构和风险承受能力确定投资规模,并根据资金来源期限情况确定债券投资期限结构,一般来说,可采用“进可攻,退可守”的“防御性策略结合有选择的积极性策略”模式。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究目的和意义
• 1.3 研究思路与研究方法
• 1.4 研究范围与拟解决问题
• 1.4.1 本文研究的范围界定
• 1.4.2 本文研究拟解决的问题
• 1.5 相关理论回顾
• 2 我国商业银行债券投资业务概述
• 2.1 债券投资品种
• 2.2 债券投资市场
• 2.3 债券投资业务类型
• 3 我国商业银行债券投资业务现状及分析
• 3.1 银行间债券市场现状
• 3.2 商业银行债券投资业务现状及特点
• 3.2.1 贷存比压力
• 3.2.2 债券投资比重
• 3.2.3 债券投资业务收入
• 3.2.4 债券投资品种结构
• 3.2.5 商业银行债券投资业务特点
• 3.3 影响我国商业银行债券投资业务的因素分析
• 3.3.1 银行间债券市场影响因素的实证分析
• 3.3.2 宏观经济及政策影响
• 3.3.3 商业银行与债券市场的“共生”
• 3.3.4 商业银行经营管理的内在需求
• 4 我国商业银行债券投资风险
• 4.1 风险识别
• 4.2 风险评估
• 4.2.1 风险评估的方法
• 4.2.2 商业银行债券投资风险分析与评估
• 4.3 风险处理
• 5 我国商业银行债券投资业务的策略研究
• 5.1 宏观经济形势分析与预测
• 5.2 资产负债管理总规划
• 5.3 债券投资组合策略
• 5.3.1 防御性策略
• 5.3.2 有选择的积极性策略
• 结束语
• 参考文献
• 附录1 图目录
• 附录2 表目录
• 附录3 实证数据
• 后记