我国企业集团产融结合模式研究

论文摘要

产融结合是产业部门与金融部门通过一定的经济途径和方式,以经济利益为中心,实现有机结合的一种经济机制。当今世界大型企业集团无不进行着产融结合的有益探索和实践,最成功的当属美国通用电气公司。20世纪80年代以来,我国企业集团作为改革开放和发展市场经济的产物,经历了从无到有,从小到大,并日益发展壮大的过程,现已成为我国国民经济的重要支柱和参与国际市场竞争的主要力量。在我国加入WTO、经济全球化以及资本市场大发展的背景下,我国企业集团产业资本与金融资本的结合掀起了高潮,如何借鉴国外企业集团产融结合的经验教训,开拓具有中国特色的产融结合模式,打造具有国际竞争力的企业集团己成为我们必须要面对的课题。本人站在企业集团的立场上,结合现实宏观条件,以企业集团产融结合模式为研究视角,确立产融结合的微观研究体系,采取理论探讨和案例分析相结合的基本研究方法,运用有关西方经济学理论,分析国内外产融结合的经典案例,对目前我国企业集团产融结合模式进行研究,指出这些模式的特点与问题,为企业集团产融结合指明方向。本文共分为五章。第一章介绍产融结合的概念、文献以及理论基础,为下文的研究提供必要的背景知识;第二章概述并比较国外产融结合模式,以及现有的模式对我国企业集团产融结合的启示;第三章分析我国企业集团进行产融结合的动因及历史意义;第四章总结并概括我国企业集团产融结合的三种模式:参股、控股金融机构,设立财务公司,构造金融控股公司。第五章对我国企业集团产融结合的三种模式的适应性和风险进行比较,并指出我国企业集团产融结合的发展方向。

论文目录

• 提要
• Abstract
• 引言
• 1 产融结合的概念及其理论
• 1.1 产融结合的概念
• 1.2 产融结合的主要文献综述
• 1.3 产融结合的理论基础
• 1.3.1 金融资本理论
• 1.3.2 交易费用理论
• 1.3.3 信息理论
• 1.3.4 协同效应理论
• 1.3.5 企业内部化理论
• 2 国外产融结合模式与比较及对我国启示
• 2.1 国外产融结合的模式
• 2.1.1 产融结合的“日德模式”
• 2.1.2 产融结合的“美英模式”
• 2.2 “英美模式”、“日德模式”的比较
• 2.2.1 从资本形成能力分析
• 2.2.2 从结构调整能力分析
• 2.3 国外产融结合模式对我国企业集团产融结合的启示
• 2.4 国外产融结合案例分析—美国通用电气公司
• 3 我国企业集团产融结合的动因及意义
• 3.1 我国企业集团产融结合的动因
• 3.2 我国企业集团实施产融结合的意义
• 3.2.1 降低金融交易成本，提高企业集团效益
• 3.2.2 培育企业集团核心竞争力，创造新的产业机会
• 3.2.3 确立价值管理模式，提高风险管理水平
• 3.2.4 满足集团产业的金融服务需要
• 3.2.5 利用企业集团的品牌与资源，创造协同价值
• 3.2.6 执行国家产业政策、保证国民经济安全
• 4 我国企业集团产融结合模式
• 4.1 模式之一:参股、控股金融机构
• 4.2 模式之二:设立财务公司
• 4.3 模式之三:构造金融控股公司
• 4.4 我国企业集团产融结合案例分析—海尔集团
• 4.4.1 海尔集团产融结合的发展历程
• 4.4.2 海尔集团产融结合的动因分析
• 4.4.3 海尔集团产融结合的挑战
• 5 我国企业集团产融结合模式的比较与选择
• 5.1 三种产融结合模式的适应性
• 5.2 三种产融结合模式的风险
• 5.2.1 参股、控股金融机构的风险
• 5.2.2 设立财务公司的风险
• 5.2.3 构造金融控股公司的风险
• 5.3 我国企业集团产融结合的模式选择
• 结论
• 后记
• 参考文献
• 在学期间发表的学术论文和研究成果
• 详细摘要