基于委托代理框架下国有商业银行激励机制研究

论文摘要

一直以来,国有商业银行改革成为我国经济体制改革的重中之重。形成健全的公司治理结构,促进国有商业银行的稳健经营和健康发展,提高其综合竞争力,则是国有商业银行改革的核心内容。激励制度是最基本的公司治理机制,直接关系到银行公司治理结构的健全以及经营绩效的提高,因此,健全和完善激励制度就成为当前国有商业银行改革的重要环节之一。对国有商业银行的工作人员,特别是对管理者的激励机制进行研究在现阶段就具有十分重要的理论意义和应用价值。本文选取国有商业银行作为研究对象,从委托代理理论出发,并结合当前我国商业银行激励机制的现状,通过分析多任务委托代理模型研究我国国有商业银行在激励机制设计中存在的问题,分别讨论了当前国有商业银行在多工作(经营性、政治性、上级偏好性)任务努力的激励成本之间相互独立和相互依存时,激励机制之间存在的差异。并运用2008年4月公布的我国10家上市商业银行高管薪酬的统计数据对上市公司管理层激励与银行业绩之间的关系进行实证分析,结果表明:政策性贷款多的国有独资商业银行的业绩比政策性贷款少的股份制商业银行要差;激励机制对我国国有商业银行的业绩有积极的影响。国外商业银行与我国国有商业银行相比在激励机制方面存在三大特点:高管人员收入较高,而收入中年薪所占比重较小,激励比重较大;90年代后高管总收入存在大幅增长,而年薪收入却无显著变化;不同级别高管人员的年薪收入有较大差别。本文的主要工作及创新点是通过分析我国国有商业银行激励机制的多变量因素,考察当前我国银行业在激励机制上存在的问题和影响,并通过实证分析探讨政策性任务对我国国有商业银行业绩和激励机制的影响以及激励机制与我国国有商业银行业绩的关系。在综合上述研究和与国外(美国)商业银行当前激励现状的对比,提出对我国国有商业银行激励机制改革的一些建议:提高激励力度;突出并规范激励标准;强调长期激励在激励机制中的比重;完善激励的考评指标。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题的背景及意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.3 本文研究的内容及方法
• 1.4 本文的主要工作及创新点
• 2 公司激励理论概述
• 2.1 委托—代理理论
• 2.2 现代人力资本理论
• 2.3 古典经济学的工资理论
• 3 商业银行公司治理的特殊性
• 3.1 商业银行的特殊性
• 3.1.1 银行行业的特殊性
• 3.1.2 银行产品的特殊性
• 3.1.3 银行契约的特殊性
• 3.2 商业银行公司治理的特殊性
• 3.2.1 委托代理关系的特殊性
• 3.2.2 董事会设置的特殊性
• 3.2.3 经理层激励机制的特殊性
• 3.2.4 外部治理的特殊性
• 3.2.5 银行监管的特殊性
• 4 我国国有商业银行委托代理关系分析
• 4.1 国有商业银行的多级委托代理链
• 4.2 国有商业银行的委托代理关系分析
• 4.2.1 社会—国家的委托代理关系
• 4.2.2 国家—国有银行经理层的委托代理关系
• 5 委托代理关系下我国国有商业银行激励机制研究
• 5.1 国有商业银行激励机制现状分析
• 5.1.1 激励方式单一
• 5.1.2 激励以控制权激励为主
• 5.1.3 缺乏科学的法人治理结构
• 5.2 国有商业银行激励机制的影响因素分析
• 5.2.1 政策性负担
• 5.2.2 单一的产权制度
• 5.2.3 平均分配制度
• 5.3 国有商业银行激励机制的模型分析
• 5.3.1 国有商业银行行政任命下的多任务委托代理模型
• 5.3.2 多任务激励成本相互独立下的国有银行经理激励问题
• 5.3.3 多任务激励成本相互依存下的国有商业银行经理激励问题
• 5.4 我国国有商业银行激励机制与业绩的实证分析
• 5.4.1 样本和指标选择
• 5.4.2 采集数据与模型构建
• 5.4.3 数据分析与实证结果
• 5.4.4 小结
• 6 国外商业银行激励机制比较及借鉴
• 6.1 国外商业银行高层收入总量与结构的特点
• 6.2 国外商业银行收入变化的时间序列
• 6.3 国外商业银行高管人员的收入级差
• 6.4 国外商业银行激励机制对我们的启示及借鉴
• 7 政策性建议
• 8 结论与展望
• 8.1 论文的结论
• 8.2 未来研究展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录
• A. 攻读硕士学位期间发表的论文目录
• B. 作者攻读硕士学位期间参加的科研项目