吉林银行债券投资业务的风险分析及对策研究

论文摘要

债券投资作为商业银行仅次于贷款的第二大资产,其具有较高的流动性、安全性和较好的收益性等特点。由于商业银行债券资产的总量及比例不断增大,债券投资业务在商业银行资产业务中的地位也不断地提升,需要商业银行予以更多的关注。然而,目前债券投资品种较多,如国债、央行票据、金融债券、非金融企业债务融资工具及企业债券等,商业银行的经营目标是在实现利润最大化的同时将风险降至最低,这就使得研究债券投资组合策略,发挥组合投资的优势以获得更大的收益的同时,能够更好地对风险进行识别、度量和管理尤为必要。本文以吉林银行为例,利用债券组合投资和风险度量及其管理理论,探讨其在债券投资业务中存在的问题及应对策略。论文共五章,其中第一章为绪论,介绍本文的研究背景与选题意义、研究现状与相关文献综述及论文结构、研究方法和创新点;第二章,对债券投资业务的相关理论进行了总结和回顾;第三章,介绍了吉林银行债券投资业务的现状;第四章,详细地分析了吉林银行债券投资组合与风险度量的管理问题;第五章,提出吉林银行债券投资组合与风险度量的对策;最后为简要总结。

论文目录

• 论文摘要
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景与选题意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 选题意义
• 1.2 研究现状与文献综述
• 1.3 论文结构、研究方法与创新点
• 1.3.1 论文结构
• 1.3.2 研究方法
• 1.3.3 创新点
• 第2章 债券投资组合与风险度量的理论研究
• 2.1 债券及组合投资理论
• 2.1.1 债券概论
• 2.1.2 债券组合投资理论
• 2.2 债券投资风险及风险管理理论
• 2.2.1 债券投资的风险理论
• 2.2.2 利率风险的度量理论
• 2.2.3 利率风险管理的方法理论
• 2.2.4 信用风险与信用评级理论
• 2.2.5 债券组合投资的风险分析理论
• 2.2.6 基于VaR 的组合投资的风险度量与分解理论
• 第3章 吉林银行债券投资业务现状分析
• 3.1 我国债券市场投资业务概述
• 3.1.1 债券投资市场
• 3.1.2 债券投资品种
• 3.2 吉林银行债券投资业务的内部环境分析
• 3.2.1 内部绩效考核因素从税前调整到税后
• 3.2.2 信用产品的评级要求更高
• 3.2.3 交易员的考核与管理要求更高
• 3.3 吉林银行债券投资业务的外部环境分析
• 3.3.1 债券市场波动分析
• 3.3.2 债券市场供需分析
• 3.3.3 债券市场的信用分析
• 3.4 吉林银行债券投资业务的风险管理现状
• 3.4.1 市场风险管理现状
• 3.4.2 流动性风险管理现状
• 3.4.3 风险管理中存在的不足
• 第4章 吉林银行债券投资组合及风险度量的管理研究
• 4.1 宏观经济和货币政策对吉林银行债券投资的影响
• 4.1.1 宏观经济的影响
• 4.1.2 货币政策工具的影响
• 4.2 对债券投资进行分账户及组合管理
• 4.3 不同组合的风险度量与管理
• 4.3.1 投资盘的风险度量与管理
• 4.3.2 交易户的风险度量与管理
• 4.3.3 理财户的风险度量与管理
• 第5章 吉林银行债券投资组合与风险度量的对策研究
• 5.1 科学构建中债价格指标体系
• 5.2 建立指数型债券投资组合
• 5.2.1 合理选择基准指数
• 5.2.2 持仓指数的回归分析与基准指数的构建
• 5.3 完善债券投资组合管理
• 5.4 健全风控机制及加强流动性风险防控
• 结束语
• 参考文献
• 附录
• 致谢