我国银行业效率与外部环境因素关系 ——基于DEA两阶段法模型的实证分析

论文摘要

自1994年我国加快建立市场经济体制改革以来,我国银行业经营所面临的外部环境发生了很大的变化,本文选取1996-2004年9年14家主要商业银行数据,采取两阶段法（Two-stage Method）,即首先运用DEA模型评估国内各主要商业银行的效率值,然后再运用面板数据OLS、GMM等模型来检验银行效率值与反映银行效率的一些经营指标和反映外部环境因素变动的替代指标如财政赤字、扩大银行竞争、扩大对私人部门信贷、管制利率下净利差、网上银行等之间的相关关系。我们初步发现1996-2004年我国银行业效率呈现波动上升的过程,全要素生产率平均提高了约27.69%,其中外部环境因素与银行自身因素对全要素生产率提高的贡献度比达到7:3,说明在我们所考察的样本期间,外部环境因素对银行业效率变化起着主导作用。另外,实证表明银行业效率与GDP增长率、允许外资银行进入、加大银行业竞争、扩大财政赤字、利差扩大、技术进步等呈显著正相关,而与扩大对私人部门信贷、亚洲金融危机等存在负向关系,当然这也有待于进一步检验。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 引言
• 第一章 银行业效率与外部环境关系理论综述
• 第一节 银行业效率与外部环境的界定
• 第二节 国内外相关研究分析与述评
• 一、银行业效率的研究、评价方法
• （一） 研究方法的种类
• （二） 各方法的比较
• 二、银行业效率的研究内容
• 第二章 世界银行业外部环境变化分析
• 第一节 近年来世界银行业外部环境变化的主要特点
• 一、金融管制趋于放松
• 二、竞争主体空前增加、竞争空间向全球扩展
• 三、以Internet信息技术为代表第四次产业革命的影响
• 第二节 外部环境变化对银行业效率影响的国外经验
• 一、欧美、日本等西方发达国家经验
• 二、新兴市场国家及地区的经验
• 三、发展中国家经验
• 四、经验小结
• 第三章 影响我国银行效率的主要外部环境因素变化
• 第一节 我国银行体系改革制度变迁的特点及对银行业的影响
• 一、股份制改革方向，解决软预算约束（产权）问题
• 二、竞争主体扩大、竞争方式多样化及竞争程度加剧对银行业的影响
• 三、银行业信贷行为的变化—改变原有只向国企信贷的局面
• 第二节 外部技术环境变化对银行业效率的影响
• 第三节 一些主要宏观经济运行变量对银行业效率的影响
• 一、银行业效率与经济周期的关系
• 二、银行业效率与财政赤字的关系
• 三、管制利率、存贷利差对银行业效率的影响
• 第四章 中国银行业效率与外部环境因素关系的实证模型
• 第一节 DEA方法介绍
• 一、技术效率模型
• 二、Malmquist指数
• 第二节 指标的选取及数据来源
• 一、投入产出指标选择
• 二、计量模型的建立
• 三、数据选取
• 第三节 银行业效率测定
• 一、DEA技术效率测算
• 二、Malmquist指数测算
• （一） 银行业Malmquist指数测算
• （二） 国有四大银行与股份制银行的Malmquist指数比较
• 第四节 中国银行业效率与外部环境因素关系实证计量模型的建立
• 一、DEA技术效率值与外部环境因素关系的计量结果
• 二、Malmquist指数效率变动值与外部环境因素关系的计量结果
• 三、模型的稳健性检验
• （一） 改变DEA投入产出项下银行业效率增长的稳健性检验
• （二） 基于常用财务指标下银行业效率与外部环境因素关系的稳健性检验
• （三） 基于网上银行分析视角下纯粹技术进步与银行业效率关系稳健性检验
• 第五节 实证结论小结
• 第五章 结论、建议及进一步研究的方向
• 一、结论
• 二、建议及经验总结
• 三、文章不足及进一步研究的方向
• 参考文献
• 致谢