中美商业银行次级债市场比较研究

论文摘要

2004年银监会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》,要求我国商业银行资本充足率不得低于百分之八,核心资本充足率不得低于百分之四,并且规定2007年1月1日为最迟达标期限。近两年来,许多银行纷纷通过发行次级债来解决资本充足率不高的问题,商业银行次级债市场作为补充资本的便利融资渠道蓬勃发展起来。但是根据国外经验,次级债市场已经不仅仅是资本融资市场,还具有市场约束作用,商业银行通过发行次级债还可以解决资产负债期限匹配问题,目前国内关于商业银行次级债市场的研究还很少,对我国次级债市场的发展现状和存在的问题还没有一个清晰、全面的认识,因此,对这方面的研究具有重要的现实意义。本文首先从概念界定出发,介绍了次级债的含义、特性以及商业银行次级债市场的相关理论,然后介绍了美国次级债市场的发展经验,接下来从我国发行市场的具体情况出发,采用理论和实证结合的方法,详细分析了我国商业银行次级债市场的现状,然后从发行市场、信用评级和市场约束三方面对中美两国的商业银行次级债市场进行了比较分析,最后从政府、银行、投资者和评级机构四个利益相关者角度,提出了完善我国次级债市场的对策建议。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 目录
• 1 前言
• 1.1 本文的写作背景和意义
• 1.2 商业银行次级债市场研究的文献回顾
• 1.3 本文研究的内容和思路
• 1.4 本文的创新与不足
• 2 商业银行次级债市场相关理论分析
• 2.1 次级债的概述
• 2.2 巴塞尔协议对商业银行发行次级债的相关要求
• 2.3 基于利益相关者角度的商业银行次级债市场分析
• 3 美国商业银行次级债市场的发展与经验
• 3.1 商业银行次级债市场在美国资本市场的发展过程及市场地位
• 3.2 美国商业银行发行次级债的一般流程
• 3.3 美国商业银行次级债市场的制度实践分析
• 4 中国商业银行次级债市场的实践与分析
• 4.1 中国商业银行次级债市场产生的背景和制度安排
• 4.2 中国商业银行次级债发行市场现状的分析
• 4.3 中国商业银行次级债市场的特点
• 5 中美商业银行次级债市场比较与启示
• 5.1 商业银行次级债发行市场的比较
• 5.2 商业银行次级债市场信用评级的比较
• 5.3 商业银行次级债市场约束作用的比较
• 5.4 中美商业银行次级债市场比较对我国的启示
• 6 完善我国商业银行次级债市场的对策建议
• 6.1 政府适度监管并引导市场发挥约束作用
• 6.2 商业银行正确理解次级债的作用以推动次级债市场的发展
• 6.3 加强商业银行次级债市场的流动性
• 6.4 完善信用评级制度
• 注释
• 参考文献
• 致谢