我国上市公司财务风险评估研究

论文摘要

2008年的金融危机使得企业的外部经营环境变得动荡不安,给我国企业的生存与发展带来了巨大的不确定因素,企业的风险管理亟待加强。而财务管理一直是困扰企业的一大难题,财务风险是最为常见的一种风险,也是企业风险管理的核心,因此对财务风险评估的研究具有重要意义。本文采用规范研究和实证研究相结合的方法,在基于《企业内部控制基本规范》对风险评估的理论进行梳理后,对财务风险的含义、属性、成因以及财务风险的识别进行详细阐述。然后,选取我国制造业上市公司为研究对象,利用2003年至2009年的财务数据进行实证分析,通过Logistic回归构造出适合我国制造业上市公司的财务风险识别模型,并对模型的预测效果进行验证。最后,在借鉴国内外对财务风险研究的相关理论和先进经验的基础上,结合我国上市公司的实际情况,分别针对筹资活动、投资活动以及收益分配活动提出相应的财务风险控制策略。本文的研究,旨在为企业的财务风险评估提供一些建议,协助利益相关者做出正确的决策,保证企业的生产经营活动顺利进行。

论文目录

• 致谢
• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题背景
• 1.1.1 金融危机强化了企业风险管理的重要性
• 1.1.2 《企业内部控制基本规范》规范了企业风险评估
• 1.1.3 财务风险评估是企业整体风险评估的重要内容
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 关于财务风险本质的研究
• 1.2.2 关于财务风险识别模型的研究
• 1.2.3 关于财务风险控制的研究
• 1.3 本文研究的意义、思路和方法
• 1.3.1 研究意义
• 1.3.2 研究思路
• 1.3.3 研究方法
• 2 财务风险评估基本理论
• 2.1 《企业内部控制基本规范》对风险评估的相关规定
• 2.1.1 设定目标
• 2.1.2 风险识别
• 2.1.3 风险分析
• 2.1.4 风险应对
• 2.2 财务风险的含义和属性
• 2.2.1 财务风险的含义
• 2.2.2 财务风险的属性
• 2.3 我国上市公司财务风险的成因
• 2.3.1 外部原因
• 2.3.2 内部原因
• 2.4 我国上市公司财务风险识别
• 2.4.1 财务风险识别的内容
• 2.4.2 财务风险识别的方法
• 3 我国上市公司财务风险识别的实证分析
• 3.1 研究对象设计
• 3.1.1 财务危机公司的界定
• 3.1.2 行业的确定
• 3.2 财务风险识别模型的建立
• 3.2.1 设计样本
• 3.2.2 设计模型
• 3.2.3 设计变量
• 3.2.4 变量的差异性分析
• 3.2.5 制造业上市公司财务风险识别模型的实证结果
• 3.3 财务风险识别模型的检验
• 3.4 小结
• 4 我国上市公司财务风险控制
• 4.1 筹资风险控制
• 4.1.1 预测资金需求量
• 4.1.2 优化资本结构
• 4.1.3 降低筹资成本
• 4.1.4 选择适当的筹资策略
• 4.1.5 追求增量筹资的同时兼顾存量筹资
• 4.2 投资风险控制
• 4.2.1 提高投资项目的决策水平
• 4.2.2 注重投资组合
• 4.2.3 建立投资业务追踪分析制度
• 4.3 收益分配风险控制
• 4.3.1 采取不同的股利分配政策
• 4.3.2 选取适当的股利支付方式
• 4.3.3 提高企业的盈利能力
• 4.4 财务风险综合控制
• 5 结论
• 参考文献
• 附录A
• 附录B
• 作者简历
• 学位论文数据集