证券公司市场风险预警研究

论文摘要

证券业是一个高风险行业,市场风险是证券公司面临的最大风险。随着外汇及货币市场价格波动的加剧,市场风险日益突出,如何有效控制市场风险已成为证券公司持续健康发展需要解决的首要问题。在此背景下,本文针对市场风险管理机制中的重要环节——市场风险预警展开研究。本文以金融风险管理理论及预警理论为基础,分析了证券公司市场风险产生的原因及其对证券公司经纪、自营及承销三大主要业务的影响;通过与美国、加拿大及日本等国外证券公司的比较,分析了我国证券公司在市场风险预警方面存在的风险预警意识淡薄、组织机构不健全、预警技术手段落后等问题,总结出国外证券公司市场风险预警在外部风险监管、组织机构建设及预警技术等方面值得借鉴的经验。本文结合市场风险预警的现状,以证券公司经纪、承销、自营三大业务的15项指标为基础,将因子分析法与logistic回归分析方法相结合,构建了市场风险预警模型,并对我国证券公司市场风险状况进行实证研究。最后,在市场风险预警指标体系及预警模型的基础上,构建了证券公司市场风险预警系统,针对我国证券公司市场风险预警存在的问题,提出应完善预警系统的组织机构、健全内控机制、提高预警技术及加强预警方面的人才队伍建设等相关对策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景与意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 选题意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 论文的研究思路和研究方法
• 1.3.1 论文的研究思路
• 1.3.2 论文的研究方法
• 1.4 论文的创新之处
• 第2章 相关基本理论
• 2.1 金融风险管理相关理论
• 2.1.1 金融风险的类型
• 2.1.2 金融风险管理的内涵
• 2.2 证券公司及其市场风险
• 2.2.1 证券公司的主要业务
• 2.2.2 证券公司的市场风险
• 2.3 风险预警相关理论
• 2.3.1 预警的含义
• 2.3.2 风险预警管理的理论基础
• 2.3.3 证券公司市场风险预警管理
• 2.4 本章小结
• 第3章 我国证券公司市场风险预警现状及国际比较
• 3.1 我国证券公司市场风险预警现状及存在的问题
• 3.1.1 市场风险预警意识淡薄
• 3.1.2 未建立有效的预警管理组织结构
• 3.1.3 预警的方法及技术手段落后
• 3.1.4 缺少系统的市场风险预警指标参照体系
• 3.2 国外证券公司市场风险预警现状分析
• 3.2.1 美国投资银行的市场风险预警
• 3.2.2 加拿大投资银行的市场风险预警
• 3.2.3 日本证券公司的市场风险预警
• 3.3 国外证券公司市场风险预警研究对我国的启示
• 3.3.1 完善的外部市场风险监管机制
• 3.3.2 健全的市场风险预警管理组织机构
• 3.3.3 先进的市场风险预警管理手段及方法
• 3.4 本章小结
• 第4章 我国证券公司市场风险预警模型的构建
• 4.1 证券公司市场风险预警方法
• 4.1.1 现有市场风险预警主要方法及其评价
• 4.1.2 本文采用的Logistic预警方法
• 4.1.3 Logistic预警方法用于证券公司市场风险预警的可行性
• 4.2 市场风险预警指标体系
• 4.2.1 市场风险预警指标选取的原则
• 4.2.2 预警指标的选取
• 4.3 预警模型的构建与检验
• 4.3.1 预警样本的选取
• 4.3.2 基本分析模型
• 4.3.3 实证分析
• 4.4 本章小结
• 第5章 构建我国证券公司市场风险预警系统
• 5.1 市场风险预警系统的构成及其运行模式
• 5.1.1 市场风险预警系统的构建原则
• 5.1.2 市场风险预警系统的构成要素
• 5.1.3 市场风险预警系统的运行模式
• 5.2 市场风险预警的系统建设
• 5.2.1 市场风险预警组织结构建设
• 5.2.2 市场风险预警系统的内控机制建设
• 5.2.3 市场风险预警技术体系建设
• 5.2.4 市场风险预警人才队伍建设
• 5.3 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表的论文和取得的科研成果
• 致谢
• 附录