浅析保税区中小企业外汇风险管理 ——基于R公司的研究

论文摘要

随着全球经济一体化的发展,汇率的波动变幻莫测,企业面临着汇率波动带来的损失风险,如何有效地应用避险方法与金融工具进行企业外汇风险的管理,是一个在实务操作中具有借鉴意义的课题。本文通过整理外汇风险管理的常用方法,分析中小企业进行外汇风险管理的优劣势,并以保税区R公司为例,研究了中小企业风险管理战略方面的考虑,以及对外汇风险的确认、计量和避险设计的策略与方法。本文首先对企业进行外汇风险管理的意义予以阐述,分析了中小企业进行汇率风险管理的特点,综述国内外关于外汇风险的分类、特征及常用的避险方法。其次,进一步分析了影响企业进行外汇风险管理的因素,包括国际外汇市场的发展趋势、国家外汇管理制度,以及保税区在外汇管理方面的优惠政策等。接着简要介绍了外汇风险管理的要点及步骤,以及几种常用金融工具的作用原理,举例分析了银行关于外汇期货、外汇期权、远期结售汇、掉期等衍生金融产品是如何应用的。然后,通过对R公司业务特点和经营数据的分析,针对其在进出口贸易中的实际情况,拟定了R公司进行外汇风险管理的战略,提供了具有较强操作性的避险思路和方法。最后,本文强调了企业进行外汇风险管理的必要性,并指出了目前中小企业进行外汇风险管理的困难与不足,提出了管理外汇风险的一些建议,为中小企业衡量外汇风险、制订避险策略、设计避险方法等过程提供了有益的参考。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 选题的意义
• 1.2 在华中小企业外汇风险管理的现状
• 1.2.1 《人民币升值对出口企业影响调研报告》综述
• 1.2.2 R公司风险管理状况
• 1.3 外汇风险管理研究现状
• 1.4 本文研究思路及框架
• 第二章 影响保税区中小企业外汇风险管理的因素
• 2.1 经济一体化背景下的外汇风险及趋势
• 2.2 国家外汇管理体制
• 2.3 保税区外汇管理政策
• 2.3.1 保税区简介
• 2.3.2 保税区外汇管理制度
• 2.4 中小企业外汇风险管理的优劣势
• 第三章 中小企业外汇风险管理的基本思路
• 3.1 外汇风险的分类
• 3.2 外汇风险管理的基本原则
• 3.3 外汇风险管理的常用方法
• 3.4 中小企业进行外汇风险管理的要点
• 3.5 外汇风险管理的步骤
• 3.6 银行外汇风险管理产品
• 第四章 R公司外汇风险管理的设计与分析
• 4.1 R公司经营状况
• 4.1.1 R公司简介
• 4.1.2 R公司历史经营数据分析
• 4.2 R公司外汇风险管理的分析与设计
• 4.2.1 外汇风险管理的战略选择
• 4.2.2 外汇风险管理的流程
• 4.2.3 外汇风险的计量与评估
• 4.2.4 风险管理方法的选择
• 4.2.4.1 即期外汇买卖与货币结构
• 4.2.4.2 远期结售汇操作
• 4.2.4.3 外汇期权的使用
• 4.2.4.4 外汇掉期组合
• 4.2.4.5 内部对冲方法
• 4.2.5 风险管理方案的经济分析
• 4.2.6 避险方案的最终确定与动态管理
• 4.2.7 应注意的几个问题
• 第五章 结论与展望
• 5.1 研究成果与意义
• 5.2 有待进一步研究的课题
• 参考文献
• 后记