我国商业银行外汇风险管理研究

论文摘要

2005年7月人民币汇率制度改革以前,我国的人民币汇率很长一段时间是事实上的钉住美元的固定汇率制度,具有封闭性和波幅比较小的特点,在这样的环境下,商业银行的外汇风险管理一直没有受到足够的重视,风险管理水平比较落后。随着中国金融改革的不断深入,汇率市场化改革也在逐步地推进,特别是在2005年7月以后,人民币汇率机制变成了“以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”,外汇汇率波动范围不断扩大。作为外汇市场的主要参与者,国内商业银行被暴露在外汇风险之下。另一方面,外汇衍生品的发展促使商业银行必须建立风险管理机制。在这样的背景下,对我国商业银行如何加强外汇风险管理能力的研究显得尤为重要。本文从外汇风险的定义出发,总结了国内外对外汇风险管理研究的文献,对我国汇率改革的历史作了详细的回顾,并以此作为研究背景来更好的理解我国商业银行外汇风险管理存在的问题,最后针对管理方面存在的难点,就如何加强外汇风险管理给出了一些政策建议。具体来说,本文分为了四部分进行阐述：第一部分对外汇风险作了详细概述,并对国内外文献中关于外汇风险的界定作了比较和总结；第二部分对国内外外汇风险管理研究的文献进行了整理和综述,然后借鉴了国外商业银行在进行外汇管理时所运用的方法和工具,对外汇风险管理方法进行介绍,并运用具体例子说明外汇管理方法的具体运用。第三部分专门针对我国商业银行外汇风险管理的现状、存在的问题以及形成的原因进行了探讨。文章的第四部分针对我国商业银行外汇风险管理中存在的问题提出对策建议。本文最重要的实践意义在于,随着现阶段人民币逐步走向自由化,汇率浮动幅度逐渐加大,商业银行面临的外汇风险也会越来越大,因此,提高驾驭外汇风险的能力和水平已成为中资商业银行的当务之急。人民币汇率机制改革之后,我国商业银行不仅面临挑战,也存在着机遇,即通过一系列的改革,商业银行可以有效地控制汇率波动产生的市场风险,同时也增强了银行的整体能力,更好地应对外资银行的竞争。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 1. 前言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 基本框架结构
• 1.3 理论工具及研究方法
• 1.4 本文的亮点及不足之处
• 2. 商业银行外汇风险概述
• 2.1 商业银行外汇风险定义
• 2.2 商业银行外汇风险分类
• 2.3 商业银行外汇风险来源
• 3. 商业银行外汇风险管理
• 3.1 商业银行外汇风险管理文献综述
• 3.1.1 外汇风险的度量
• 3.1.2 外汇风险的管理
• 3.2 商业银行外汇风险管理方法
• 3.2.1 商业银行的头寸管理
• 3.2.2 建立多层次的限额管理机制
• 3.2.3 商业银行资产负债匹配管理
• 4. 我国商业银行外汇风险管理现状和问题
• 4.1 人民币汇率制度的改革历程
• 4.2 新的人民币汇率决定机制对我国商业银行的影响
• 4.2.1 人民币汇率变动对商业银行负债的影响
• 4.2.2 人民币汇率变动对商业银行资产的影响
• 4.2.3 人民币汇率变动对商业银行外汇资金业务的影响
• 4.2.4 人民币汇率变动对商业银行资本充足率的影响
• 4.2.5 人民币汇率变动给商业银行带来的间接外汇风险
• 4.3 商业银行外汇风险管理现状
• 4.3.1 对外汇风险的认识和管理意识比较薄弱
• 4.3.2 外汇风险内控体系不够健全
• 4.3.3 外汇风险识别、计量、控制现状
• 4.3.4 外汇风险监管现状
• 4.4 我国外汇风险管理能力较弱的原因
• 4.4.1 中国外汇衍生品市场尚处在初级阶段
• 4.4.2 还不能全面推广做市商制度
• 4.4.3 外汇资本金管理困难
• 4.4.4 运用金融衍生产品规避汇率风险水平较弱
• 5. 对策
• 5.1 加强对商业银行外汇风险的外部监管
• 5.2 加快商业银行外汇风险管理体系的建立
• 5.2.1 完善的风险管理组织体系
• 5.2.2 引进专业人才
• 5.2.3 加强汇率风险内部审计
• 5.2.4 建立先进科学的外汇风险管理系统
• 5.3 提升商业银行风险管理能力
• 5.3.1 加强对外汇资产业务和负债业务的风险管理
• 5.3.2 提高外汇衍生产品的运用能力
• 参考文献
• 致谢