我国社保基金投资选择和风险管理研究

论文摘要

社保基金的投资运营对一个国家社会保障制度的建设乃至整个经济的发展都具有非常重要的作用。我国的社保基金运作体系目前仍处于发展的初级阶段,与中国面临的人口老龄化问题相比,我国社保基金投资管理存在资金缺口及保值增值的核心问题,在运营管理中面临结余规模连年增加、拖欠缴费现象严重等一系列问题。2008年国际金融危机的影响也使我国社保基金产生了前所未有的投资损失,国际金融危机背景下社保基金的风险管理研究就显得尤为重要。本文主要从运营和管理、投资组合管理和风险管理等几个方面深入分析这些问题,并为解决金融危机下社保基金投资组合和风险管理等问题提出有实际意义的对策和建议。本文结构如下：第一部分导论主要介绍了论文选题的背景、研究意义、研究思路和研究方法。第二部分资本市场投资风险与风险管理概述,对金融风险管理的理论方法做了介绍。第三部分分析我国社保基金投资模式及运营管理中存在的问题。第四部分分析国际金融危机背景下我国社保基金投资的现状,并通过实证研究总结出应当采取的投资原则和投资选择。第五部分对国际金融危机背景下社保基金的风险管理进行了研究,着重进行了风险鉴别和风险度量。第六部分针对我国社保基金运营和管理中存在的问题及应对金融危机提出了相应的对策建议,以便更好的规避风险,实现保值增值目标。最后总结了文章得出的结论以及创新点和不足。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1. 导论
• 1.1 选题背景及研究意义
• 1.2 研究思路与研究方法
• 2. 资本市场投资风险与风险管理概述
• 2.1 资本市场的投资风险分析
• 2.1.1 资本市场的投资风险
• 2.1.2 资本市场系统性风险产生的原因
• 2.1.3 资本市场的非系统性风险
• 2.2 金融风险管理理论综述
• 2.2.1 金融风险管理的产生和发展历程
• 2.2.2 金融风险管理及其过程
• 3. 我国社保基金投资模式的一般分析
• 3.1 社保基金的特点和投资运作原则
• 3.1.1 社保基金的特点
• 3.1.2 社保基金投资运作原则
• 3.2 我国社保基金的投资管理模式和对象
• 3.2.1 我国社保基金的投资管理模式
• 3.2.2 我国社保基金可用于投资的金融产品
• 3.3 我国社保基金运营和管理中的问题
• 4. 国际金融危机背景下我国社保基金的投资选择研究
• 4.1 我国社保基金的投资现状分析
• 4.1.1 我国社保基金无风险资产投资状况
• 4.1.2 我国社保基金投资风险资产的必要性
• 4.1.3 国际金融危机对我国社保基金投资收益的影响
• 4.2 国际金融危机背景下我国社保基金的投资选择研究
• 4.2.1 社保基金投资组合选择的理论分析
• 4.2.2 社保基金投资组合模型的构建
• 4.2.3 社保基金投资组合选择的实证分析
• 4.2.4 国际金融危机背景下我国社保基金的投资原则和投资组合选择
• 5. 国际金融危机背景下我国社保基金投资的风险管理分析
• 5.1 国际金融危机背景下我国社保基金投资的风险鉴别
• 5.2 国际金融危机背景下我国社保基金投资的风险度量
• 5.2.1 资本资产定价模型（CAPM）和β系数法
• 5.2.2 我国社保基金风险度量的实证分析
• 5.3 国际金融危机背景下我国社保基金投资的非系统性风险分析
• 6. 我国社保基金投资选择和风险管理的对策建议
• 6.1 针对我国社保基金运营和管理中存在问题的对策建议
• 6.2 国际金融危机背景下我国社保基金的风险控制对策
• 结论
• 参考文献
• 附录
• 攻读硕士学位期间取得的科研成果
• 致谢