论文摘要
本文首先阐述了选题的背景及意义,对商业银行投资业务以及资产负债管理进行了简要介绍,分析我国商业银行在资产负债管理中面临的利率风险问题,详细介绍风险的类型、度量方法、控制方法等。接着对利率风险管理的理论背景给出了整体的概括,介绍了各种常用的利率风险管理模型,其中以久期模型以及缺口管理模型在实证中应用尤为广泛。其次分析商业银行中利率风险产生的原因以及表现形式,针对不同的利率风险管理模型给出介绍以及实际应用的适用性介绍以及介绍本为的研究内容、方法等。最后选取了我国上市较早的四家银行作为实证对象,通过对模型中变量的选取以及数据搜集、调整、模拟,最终通过实证研究的结果得到我国目前国内商业银行对利率风险管理模型应用的情况,以及有效性。根据实证数据,我们可以知道,当久期缺口为正的时候,市场利率上升后,使得我国商业银行的资产净值下降,为了消除利率变动带来的资产净值下降风险,商业银行的管理者可以通过调整银行资产负债结构来缩减资产的加权平均久期或增加负债的加权平均久期,使资产负债的久期缺口变小,从而减小利率风险,再结合凸度缺口分析方法,进一步调整资产负债结构,有效的规避利率风险,反之亦然。文章的最后,是通过前文的理论以及实证分析对我国商业银行未来的利率风险管理提出了指导性的意见和建议。
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