我国证券投资基金利益冲突交易法律问题研究

论文摘要

证券投资基金法律制度的核心在于加强对投资者利益的保护,而基金利益冲突的危害性恰恰在于基金管理人及其关联人士极易利用其所享有的对基金资产的控制权从事各种损害基金投资者利益的活动。因而,本文从法律的角度对证券投资基金利益冲突交易的规制问题进行的研究和探讨,对于保护投资者和完善证券投资基金法律制度而言都具有重要的意义。文章分为四个部分:第一部分,从证券投资基金利益冲突交易的理论基础入手,对证券投资基金的本质、基金利益冲突交易的内涵以及产生的原因等做了深入浅出的分析和论证。初步界定了基金利益冲突交易的主体和对基金产生控制和影响的途径。第二部分,论述了我国基金利益冲突交易法律规定的现状以及对利益冲突交易进行规制的法律价值,并从法律监管的机制、利益冲突交易的主体、信息披露、内部约束机制、利益冲突交易的法律责任制度等方面详细分析了我国现有法律制度的不足之处。第三部分,按照美国投资公司法的做法将投资基金利益冲突交易分为三种类型,借鉴美国共同基金在监管规则、内控机制、交易分类方面的实践经验,并且结合我国证券投资基金市场的发展状况和现实法律体制,从中找出我国基金立法的差距,以期对基金利益冲突交易的法律规范乃至证券投资基金法律制度的完善有所裨益。第四部分,明确地界定了利益冲突交易的主体的定义,并从建立科学的分类和审批制度方面进行了研究,通过建立基金利益冲突交易的内部约束机制;建立利益冲突交易信息披露的分级监管制度;完善基金利益冲突交易披露的内容和形式;建立完善的事后救济和赔偿法律责任制度;完善基金份额持有人大会的权益救济途径等方面对完善我国证券投资基金利益冲突交易的相关法律制度提出了建议。本文试图从投资基金的利益冲突交易入手,就完善我国证券投资基金的法律制度贡献微薄之力。但由于本人学识及笔力的有限,论文中不尽人意之处必然存在,恳请各位老师、同学、朋友不吝指正。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 1 证券投资基金利益冲突交易之理论基础
• 1.1 证券投资基金本质的再认识
• 1.2 证券投资基金利益冲突交易之内涵
• 1.3 证券投资基金利益冲突交易的产生
• 1.4 证券投资基金中的利益冲突交易主体
• 2 我国基金利益冲突交易法律规定的现状及不足
• 2.1 利益冲突交易规制的法律价值
• 2.2 我国基金利益冲突交易法律规定的现状
• 2.3 我国基金利益冲突交易法律规定的不足
• 2.3.1 监管机制方面
• 2.3.2 利益冲突交易的主体方面
• 2.3.3 信息披露方面
• 2.3.4 利益冲突交易的内部约束机制
• 2.3.5 利益冲突交易的法律责任制度
• 3 美国对基金利益冲突交易的法律规制
• 3.1 交易形态
• 3.1.1 本人交易
• 3.1.2 共同交易
• 3.1.3 代理交易
• 3.2 对美国利益冲突交易法律制度的评析与借鉴
• 3.2.1 原则禁止和豁免制度相结合
• 3.2.2 利益冲突交易分类明确
• 3.2.3 监管规则可操作性强
• 3.2.4 内控机制的作用
• 4 完善我国投资基金利益冲突交易相关法律制度的建议
• 4.1 明确界定利益冲突交易的主体
• 4.2 明确利益冲突交易分类
• 4.2.1 科学分类
• 4.2.2 科学审批
• 4.3 建立基金利益冲突交易的内部约束机制
• 4.4 完善基金管理人的信息披露制度
• 4.4.1 建立利益冲突交易信息披露的分级监管制度
• 4.4.2 完善基金利益冲突交易披露的内容和形式
• 4.5 建立完善的事后救济和赔偿法律责任制度
• 4.6 完善基金份额持有人权益救济途径
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 攻读硕士学位期间发表的论文