开放条件下中资银行业效率研究 ——基于超越对数利润函数形式SFA模型

论文摘要

在经济全球化和金融一体化背景下,各国银行业积极推进国际化的战略,银行业正朝着业务全能化服务全球化方向发展。中国加入WTO以后,中国经济加速与世界经济融为一体。随着我国银行金融改革的深化和金融市场的逐步开放,外资银行的“引进来”与中国银行业的“走出去”共同谱写着我国银行业的国际化进程。究竟加速中国银行业国际化进程是否在提升公司治理、经营管理水平,加快金融创新步伐,培养金融人才等方面为中资银行带来机遇,最终提升银行的效率?事实上在金融全面对外开放条件下,银行业迎来机遇的同时也面临着挑战,提高效率与控制风险是商业银行永恒的两大主题,效率是本文的研究重点。通过引入对外开放变量对误差无效率模型进行改进,并在Translog函数形式SFA模型基础上采用BC（1995）一步估计法对开放条件下我国15家中资银行2000-2009年的银行利润效率进行分析。在误差无效率模型中纳入了外资持股比例、入股外国机构比例、不良贷款率、资本充足率、净资产收益率等变量。研究结果显示:外资持股比例、入股外国机构比例对银行利润效率存在明显推动作用,但是前者的影响要更为显著。国有银行的平均利润效率与全国平均水平的距离不断地缩小,使得非国有银行尤其是股份制银行的效率优势相对弱化。随着国际的合作进一步加强和全面开放,我国银行业效率得到明显提升。实证研究之后得出本文结论:为了能在安全、开放和改革三者之间寻求平衡,使对外开放发挥积极作用,完善的监管体制、改进的监管方法是关键。并提出了对内深化金融改革,优化银行市场结构;坚持稳妥的开放政策,风险可控基础上扩大开放;完善金融监管体系,改进金融监管方法的建议。

论文目录

• 中文摘要
• 英文摘要
• 1 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外银行效率及影响因素相关研究
• 1.2.2 国外测度效率计量方法相关研究
• 1.2.3 国内相关研究
• 1.3 研究思路与方法
• 2 商业银行效率评价理论综述及研究方法
• 2.1 商业银行效率概念及内涵
• 2.1.1 基本概念的界定
• 2.1.2 商业银行效率内涵
• 2.2 银行效率的分类
• 2.2.1 成本效率
• 2.2.2 标准利润效率
• 2.2.3 替代利润效率
• 2.3 测度效率的估计技术介绍
• 2.3.1 非参数法
• 2.3.2 参数方法
• 2.3.3 测度方法的比较
• 2.4 随机前沿模型（SFA）
• 2.4.1 SFA 基本模型
• 2.4.2 Battese & Coelli（1992）模型
• 2.4.3 Battese & Coelli（1995）模型
• 2.5 参数方程的基本结构
• 2.5.1 柯布道格拉斯函数（Cobb-Douglas，CD）
• 2.5.2 超越对数函数（Translog Function，TL）
• 2.5.3 广义超越对数函数（Generalized Translog Function，GTL）
• 2.5.4 傅立叶柔性函数（Fourier Flexible Form，FF）
• 2.6 投入产出指标设定方法
• 2.7 本章小结
• 3 开放条件下中资银行业发展概况
• 3.1 银行业对外开放历程
• 3.2 金融开放背景下银行业现状
• 3.2.1 金融法律法规建设取得进步
• 3.2.2 引进来与走出去的步伐加快
• 3.2.3 业务品种与经营规模增长迅速
• 3.2.4 对风险的监管日趋完善
• 4 开放条件下中资银行效率研究
• 4.1 样本及数据来源
• 4.2 变量选定
• 4.2.1 投入指标
• 4.2.2 产出指标
• 4.2.3 投入价格
• 4.2.4 无效率环境因素
• 4.3 模型具体形式
• 4.4 中资银行业效率的实证结果分析
• 4.4.1 利润函数模型的假设检验
• 4.4.2 利润函数模型的参数估计
• 4.4.3 利润效率测算结果分析
• 4.5 政策建议
• 4.5.1 对内深化金融改革，优化银行市场结构
• 4.5.2 坚持稳妥开放政策，稳步扩大对外开放
• 4.5.3 完善监管体制，改进监管方法
• 5 结论与展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录
• 作者在攻读学位期间发表的论文目录