中小企业应收账款质押融资登记制度研究

论文摘要

在企业融资担保高度依赖于不动产担保的现实情况下,担保品不足、缺乏合法不动产担保物的中小企业融资问题已成为世界性难题,发展应收账款质押融资,则可以为中小企业发展开辟一条可行的融资渠道。2007年10月1日,《中华人民共和国物权法》正式实施,该法首次将“应收账款”纳入了可以出质的财产权利之一,明确了中国人民银行征信中心作为应收账款质押法定登记机构的地位。与此同时,中国人民银行制定并发布了《应收账款质押登记办法》及《应收账款质押登记操作规则》等规范性文件,建立了依托互联网的应收账款质押登记公示系统。本文结合中国人民银行征信中心应收账款质押登记系统三年多的运行实践,在总结其运行机理和运行特征的基础上,运用信用不对称理论和信用管理理论,采取文献分析法和问卷调查法,按照“提出问题、分析问题、解决问题”的思路,提出中小企业应收账款质押融资登记制度建立与完善的必要性、制度设计和政策建议。首先,提出建立登记制度的必要性。表面上看,中小企业融资难是由于其本身缺乏经营管理经验,抗风险能力较弱,从而造成金融机构“惜贷”；实质上,是由于信息不对称,金融机构对企业信息不掌握,企业对金融机构的信贷产品不了解,导致中小企业拥有的大量应收账款资金不能发挥作用；金融机构在开展中小企业应收账款质押融资过程中将不可避免地存在法律、信用和操作等方面的风险。由此可见,应收账款质押登记制度的研究是非常重要和紧迫的；其次,分析现行登记制度存在缺陷的原因。引入应收账款质押融资登记公示系统,依据该系统80%的出质人是中小企业、贸易应收账款和各类收费权占据全部登记应收账款50%的运行现状,论述了现行登记制度存在的登记机关形式审查、质权人单方面登记、部分应收账款品种面临出质风险等缺陷和不足。在法律体系和信用体系不够健全的情况下,信息不对称易引发道德风险和逆向选择,信用管理技术一定程度上也制约了登记制度的完善；最后,提出登记制度设计和政策建议。通过构建社会信用体系、动产担保登记立法、应收账款质押依法登记、完善登记制度设计、规范应收账款质押登记公示系统操作,在金融机构与中小企业之间搭建信息平台、构建信息交流渠道,创造相对信息的对称；健全社会信用体系加强企业信用管理,发展应收账款质押融资,缓解中小企业融资难题。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景与研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 理论意义
• 1.1.3 实践意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外文献综述
• 1.2.2 国内文献综述
• 1.2.3 文献综述小结
• 1.3 研究思路与方法
• 1.4 内容与框架
• 1.5 创新点及不足
• 1.5.1 创新点
• 1.5.2 不足
• 第2章 应收账款质押融资相关理论基础
• 2.1 信息不对称理论
• 2.2 信用管理理论
• 2.3 质押融资理论
• 2.3.1 融资原理
• 2.3.2 授信方式
• 2.3.3 信用风险
• 2.3.4 法律风险
• 2.3.5 操作风险
• 2.4 上述理论的应用
• 第3章 应收账款质押融资登记制度现状
• 3.1 应收账款质押融资登记公示系统介绍
• 3.1.1 系统用户管理
• 3.1.2 系统登记
• 3.1.3 系统查询
• 3.2 应收账款质押登记公示系统的运行现状
• 3.2.1 查询量多于登记量
• 3.2.2 质押登记多于转让登记
• 3.2.3 出质人以中小企业为主
• 3.2.4 登记机构以全国性银行为主
• 3.2.5 质押品种以贸易账款为主
• 3.2.6 登记地区以东部沿海为主
• 3.3 应收账款质押登记制度作用初显
• 第4章 应收账款质押登记存在问题及根源
• 4.1 应收账款质押登记制度存在的问题
• 4.1.1 登记机关形式审查
• 4.1.2 质权人单方登记
• 4.1.3 系统功能有待完善
• 4.1.4 应收账款登记风险
• 4.2 应收账款质押登记制度问题根源
• 4.2.1 信用信息不对称
• 4.2.2 法律界定不明确
• 4.2.3 制度规定不统一
• 4.2.4 信用体系不健全
• 第5章 我国应收账款质押登记制度设计
• 5.1 完善动产登记立法,建设统一登记系统
• 5.2 界定质押出质范围,扩大质押融资品种
• 5.3 修订质押登记制度,明确质押登记规则
• 5.4 改进登记公示系统,规范登记查询操作
• 5.5 构建社会信用体系,助推中小企业发展
• 第6章 结论
• 参考文献
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表