苏州市财政国库现金管理研究

论文摘要

发达国家对于国库资金的管理,在理论和实践二方面都已发展成熟,其国库资金管理具备严格控制、高效和低机会成本的特征。其国库已不单纯是政府收支的执行机构,更重要的是在进行政府现金管理的基础上,对政府预算进行广泛而严格的控制。从国内来看,2001年起,财政部实行了国库单一账户制度,预算资金开始大量沉淀在国库。2003年起,国库资金开始计付利息,迈出了国库资金保值增值的第一步。这表明了在确保国库现金支出需要的前提下,一个新型的财政国库管理制度和国库资金运作方式正在构造,预示着中国将逐步建立国库现金管理的法律框架和运行框架、建立国库现金管理风险控制和披露机制。苏州是国内经济较为发达的城市,各方面都应走在全国前列。对苏州财政而言,不但要洞悉这一发展趋势,更要提前研究对策,争取在新一轮竞争中取得主动。本研究从苏州财政国库资金的现状入手,通过分析苏州国库资金的规模和发展趋势,论证了国库现金管理的必然性和必要性;结合苏州的实际情况,对影响国库现金的重要因素做了讨论和检验,分别建立了财政收入、财政支出和国库现金存量的预测模型,对如何控制财政支出和国库现金存量也提供了较为简便的计算方法。其次,笔者从地方财政的角度,对国库现金的投资工具做了优选。在收不抵支的情况下,需要增加资金存量,可优先考虑的投资工具有调入资金、提前支取或拍卖凭证式国债和单位定期存款、权利质押;在收大于支的情况下,可减少资金库存,较优的投资工具有购买现金管理债券、国债现券交易、单位定期存款;对于最好的投资工具——可双向操作的国债回购交易,也做了较详细的介绍。在此基础上,笔者还分析了国库现金投资对金融市场可能产生的影响。此外,国库现金能否实现精确化的管理,国库现金管理的效能高低,还有赖于相关制度的配合。因此,应当优化预算管理模式以提高预测的精度,健全监督制约机制以降低决策的风险,完善交易制度以防范金融风险。最后,笔者对本研究的主要观点作了简要的总结,并就进一步工作的方向进行了简要的讨论。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 引言
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究的目的及目标
• 1.3 研究内容及论文的框架
• 第2章 基本概念和相关理论
• 2.1 基本概念的界定
• 2.1.1 国库现金管理的含义
• 2.1.2 国库现金的管理权
• 2.1.3 国库现金管理的目标
• 2.1.4 中国的国库制度
• 2.2 研究的理论基础
• 2.2.1 财政学
• 2.2.2 经济学
• 2.2.3 计量学
• 2.2.4 投资学
• 第3章 境外国库现金管理经验借鉴
• 3.1 设有独立国库机构的国家
• 3.1.1 美国
• 3.1.2 英国
• 3.1.3 加拿大
• 3.1.4 澳大利亚
• 3.2 国库机构设置在财政部内的国家（地区）
• 3.2.1 法国
• 3.2.2 日本
• 3.2.3 巴西
• 3.3 香港
• 3.4 小结
• 第4章 苏州国库现金管理的现状
• 4.1 苏州国库现金规模日益壮大
• 4.2 苏州国库现金初具规模的原因
• 4.2.1 财政收入高速增长
• 4.2.2 完善管理机制,财政支出得到节约
• 4.2.3 财政信息系统和银行资金清算系统的改善
• 4.2.4 国库集中收付制度的建立
• 4.3 国库现金管理的必要性
• 第5章 苏州国库现金的预测与控制
• 5.1 苏州财政收入的预测
• 5.1.1 影响苏州市财政收入预测的主要因素
• 5.1.1.1 财政收入的概念和分类
• 5.1.1.2 城市的发展
• 5.1.1.3 劳动力和房地产
• 5.1.1.4 能源
• 5.1.1.5 知识创新
• 5.1.1.6 物流
• 5.1.1.7 其他因素
• 5.1.2 苏州财政收入的预测模型
• 5.1.2.1 根据相关经济增长指标建立收入预测模型
• 5.1.2.2 根据各行业的发展前景预测各项预算收入
• 5.1.2.3 年度收入预算的最终确定
• 5.1.2.4 苏州财政收入的分月预测模型
• 5.2 苏州财政支出的预测和控制
• 5.2.1 概念和分类
• 5.2.2 支出预测
• 5.2.3 支出控制
• 5.2.4 支出的最优解
• 5.3 苏州国库现金的预测
• 5.3.1 现金预测的必要性
• 5.3.2 现金预测的货币意义
• 5.3.3 苏州国库现金存量的预测模型
• 5.3.4 苏州国库现金存量的控制目标
• 第6章 苏州国库现金的投资方式和风险防范
• 6.1 收不抵支时的可选投资方式
• 6.1.1 调入资金
• 6.1.2 提前支取或拍卖凭证式国债和单位定期存款
• 6.1.3 权利质押
• 6.2 收大于支时的可选投资方式
• 6.2.1 购买现金管理债券
• 6.2.2 国债现券交易
• 6.2.3 单位定期存款
• 6.3 双边操作工具——国债回购交易
• 6.3.1 概述
• 6.3.2 交易规则与费率
• 6.3.3 对债券回购交易的评价
• 6.4 苏州国库现金投资方式的综合评价
• 6.5 苏州国库现金投资的风险防范
• 6.5.1 国库现金投资对金融市场的影响
• 6.5.2 国库现金投资的主要风险
• 6.5.3 风险防范手段之一——优化预算管理模式
• 6.5.4 风险防范手段之二——强化国库现金管理的内部控制和外部监督
• 6.5.4.1 队伍建设
• 6.5.4.2 信息化管理
• 6.5.4.3 监督制约机制
• 6.5.5 风险防范手段之三——完善交易制度
• 第7章 结论与展望
• 7.1 结论
• 7.2 展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录A 部分苏州市统计数据
• 附录B 债券回购交易品种和佣金标准
• 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果