我国中小企业信贷融资问题研究 ——基于商业银行信用评级视角

论文摘要

2009年之后由于实行非常宽松的货币信贷政策,融资难的问题得到暂时缓解。但进入2011年以来,由于CPI屡创新高,银根收紧成为常态,多重因素叠加致使中小企业融资难问题显得更加迫切。从近几年发展情况看,中小企业融资困难是双重性的,即不仅中小企业取得银行贷款难,银行业金融机构也面临着向中小企业放款难的窘境。这种“两难”困境如不尽快加以解决,不仅中小企业的发展会受到抑制,国家经济增长的步伐也将受到影响,同时对商业银行的健康发展也十分不利。一方面融资需求旺盛,另一方面供给不足。增加供给是缓解这一困境的有效途径。在增加供给的同时,显然风险也在加大。如何既能增加供给,又能有效防范风险就显得尤为重要。信用评级作为银行信贷风险管理的核心,可以起到专业化的风险揭示作用,并越来越多的参与到风险的整体性管理之中。而目前,我国主要商业银行,作为中小企业间接融资的主要来源,在分析评价中小企业信贷风险时,大多没有对各种规模的企业进行细分,而是笼统的使用大中型企业评价标准。由于缺乏专门的、先进的风险评估体系,中小企业信贷业务就缺乏科学公正的专门评级,显然不能客观有效的评价中小企业的信贷风险。本文在此背景下,选择商业银行中小企业信用评级进行分析和研究,旨在通过对国外信用评级理论和方法优缺点的系统总结和归纳,分析目前国内商业银行中小企业信用评级和风险管理的现状和存在的问题,结合国内某商业银行中小企业信贷数据进行的实证分析,来探索建立适应我国中小企业特点和商业银行实际的中小企业信用评级体系,并针对前面理论分析和实证分析中发现的我国商业银行中小企业信用评级存在的问题,从三个层面,即国家宏观外部层面、商业银行内部层面以及作为融资和受评主体的中小企业自身层面分别给出了有针对性的政策建议。本文的主要创新点如下：理论分析部分：本文对各种信用评级理论及模型和方法的优缺点进行了详细的归纳和总结,最后以列表对比的形式给出。目前为止,国内还未见到如此详尽的归纳和总结。另外,也针对中小企业的界定标准问题做了有益的探讨。实证部分,针对现有实证分析中存在的问题,本文做了以下创新性的尝试：(1)对中小企业进行了重新界定,使得样本选择更加符合我国目前中小企业的现状。目前,国内还未见有利用大规模银行中小企业信贷数据进行实证分析的文献。(2)增加了反映中小企业发展和成长性以及盈利能力的指标,并通过多元判别模型和Logit模型进行了实证分析。现有国内文献大都基于理论分析,而缺乏利用银行数据关于中小企业的实证分析。结果基本上验证了前面的理论分析,即成长性和盈利能力指标对中小企业的信用状况有着显著的影响。(3)本文所使用的实证分析模型(多元判别、Logit)都是分行业进行的。国内现有文献基本上没有进行行业细分。本文实证检验的结果也说明了进行行业细分的必要性。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究思路与方法
• 1.4 研究内容与结构安排
• 1.5 研究创新及局限
• 1.6 本章小结
• 第2章 中小企业信贷融资困境分析
• 2.1 我国中小企业融资现状
• 2.1.1 中小企业界定和特征
• 2.1.2 我国中小企业融资特点
• 2.2 我国中小企业融资困境探讨
• 2.2.1. 中小企业自身层面
• 2.2.2. 银行层面
• 2.2.3 国家层面
• 2.3 本章小结
• 第3章 我国商业银行中小企业信用评级与风险管理
• 3.1 信用评级与我国商业银行信用风险管理
• 3.2 我国商业银行中小企业信用评级现状
• 3.2.1 中小企业信用评级特点
• 3.2.2 我国商业银行中小企业信用评级现状
• 3.3 加快我国商业银行中小企业信用评级建设的客观必然性
• 3.3.1. 宏观环境—外部要求
• 3.3.2. 加强商业银行自身信用风险管理—内部要求
• 3.4 本章小结
• 第4章 商业银行中小企业信用评级的实证分析
• 4.1 样本数据
• 4.1.1 样本数据处理
• 4.1.2 指标选取
• 4.2 基于判别分析模型的实证分析
• 4.2.1 多元判别分析模型
• 4.2.2 实证分析
• 4.3 基于Logit模型的实证分析
• 4.4 本章小结
• 第5章 政策建议
• 5.1 改善外部宏观环境
• 5.2 加强商业银行信用风险管理
• 5.2.1 完善银行内部数据库，加强内部系统的整合
• 5.2.2 加快建立和完善适应中小企业的内部信用评级体系
• 5.3 加强中小企业自身信用建设
• 5.4 本章小结
• 第6章 总结与展望
• 6.1 主要研究结果及创新
• 6.2 研究展望
• 参考文献
• 附表
• 致谢
• 学位论文评阅及答辩情况表