我国上市公司财务预警管理研究

论文摘要

财务失败又称财务困境,最严重的财务困境就是企业破产。随着经济体制改革的不断深化和证券市场规模的扩大,我国的上市公司正面临日益严峻的挑战。自1986年底我国颁布《企业破产法》以来,破产问题成了社会各界广泛关注的问题,特别是信息技术的应用,更促进了人们对人工神经网络等预测算法在财务预警中应用的研究。分析研究上市公司财务状况,对于保护投资者和债权人利益、对于经营者防范财务危机、政府管理部门监控上市公司质量和证券市场风险都具有重要意义。上市公司预警研究在我国起步较晚,虽然近年来已经取得了一定成绩,但与国外比较起来,仍然存在着诸多问题。本文主要针对我国上市公司财务预警系统中存在的问题,把上市公司生产经营的全过程分为四个部分,分别提出完善的建议。第一部分实时信息系统的建设,以达到及时收集财务信息、实时监控的目的。第二部分根据内部控制理论,完善组织机制,使其能全过程控制。第三部分根据财务风险的诱因,把预警系统分为定性和定量两个部分:定性预警主要是针对不能在财务报表上反映的环境因素;定量预警根据企业的经营活动分成筹资、投资、经营活动预警三个方面,主要利用财务指标进行分析判断。第四部分是预警系统的处理保障机制,以使财务预警系统能更好的发挥作用。为了达到实施动态预警的目的,在比较静态与动态预警方法的基础上,选择了人工神经网络中的LVQ网络模型,利用上市公司数据进行实证分析。经过证明,LVQ模型对财务状况不仅有较好的判断性,还拥有简单易行的优势。

论文目录

• 中文摘要
• 英文摘要
• 第1章 前言
• 第2章 财务预警管理的理论概述
• 2.1 财务预警的基本概念及理论基础
• 2.1.1 财务风险的定义及成因分析
• 2.1.2 财务预警管理的概念和内容
• 2.1.3 财务预警系统的功能
• 2.2 财务预警相关理论
• 2.3 财务预警的基本方法比较及选择
• 2.3.1 静态与动态财务预警方法比较分析
• 2.3.2 神经网络模型介绍
• 第3章 国内外财务预警研究现状
• 3.1 国外财务预警研究的沿革与分析
• 3.2 国内财务预警研究沿革与分析
• 3.3 我国研究现状存在的问题
• 3.3.1 我国上市公司财务预警理论研究上存在的问题
• 3.3.2 我国上市公司财务预警系统应用中存在的问题
• 第4章 上市公司动态财务预警系统的构建
• 4.1 财务预警系统建立的原则
• 4.2 动态财务预警系统设计思路
• 4.3 财务预警系统的构成
• 4.3.1 实时信息系统的建设
• 4.3.2 财务预警分析的组织结构
• 4.3.3 定性预警系统
• 4.3.4 筹资活动预警
• 4.3.5 投资活动预警
• 4.3.6 日常风险监测系统
• 4.3.7 财务风险处理机制
• 4.4 动态财务预警系统保障机制
• 第5章 基于LVQ 算法的动态财务预警系统的实证研究
• 5.1 样本的收集
• 5.2 财务指标选择与数据处理
• 5.2.1 财务指标的选择
• 5.2.2 数据指标处理
• 5.3 模型建立和实证测试
• 5.3.1 LVQ 网络的建立
• 5.3.2 网络的训练及测试
• 第6章 结论
• 参考文献
• 附录
• 致谢
• 个人简历、在学期间的研究成果