后金融危机时代信用评级机构的法律规制问题研究

论文摘要

美国次贷危机2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,并逐步蔓延从而演变成一场全球信用危机。在这次金融危机中,一度被奉为投资者利益的“守护神”和资本市场的“看门人”的信用评级机构,对资本市场的崩溃起到了推波助澜的作用,究其原因,对信用评级机构的法律规制的缺失已经成为普遍共识。危机发生后,美国、欧盟等通过立法手段对在危机中遭受质疑的信用评级机构加强监管。目前我国信用评级行业还尚未成熟,信用评级机构法律规制方面存在诸多问题,随着我国金融市场的不断发展和完善,市场参与主体与金融监管机构越来越多地依赖信用评级制定投资决策和监管标准。为此,借鉴此次金融危机的教训,逐步建立和完善我国信用评级机构法律规制势在必行。首先在发展理念上,秉持发展与监管并重,加强信用评级机构自身发展,还要进一步规避利益冲突,形成一种良好的信用评级文化。其次,制定统一的信用评级法,修订现行信用评级法规,出台征信数据库的开放和使用的新法案,强化法律责任规制,来逐步加强信用评级机构立法研究。再次,完善市场准入与退出制度,建立国家信用评级网络法律监控系统和动态跟踪机制,构建信用评级行业自律管理体系,从而完善对信用评级机构的规范管理。因此,我国应当在借鉴西方国家在信用评级机构监管的基础上,结合我国的具体情况和金融实践,针对我国现行法律对信用评级机构规制的不足,通过对相关概念和规定的补充,相应制度和措施的落实,进一步完善我国信用评级机构的法律规制。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 基本思路及研究方法
• 第2章 信用评级机构在金融危机中的问题分析
• 2.1 信用评级机构与市场有效监管的关联性分析
• 2.1.1 信用评级机构是市场经济发展的必然产物
• 2.1.2 信用评级机构对市场有效监管的推动作用
• 2.2 信用评级机构在金融危机中的表现
• 2.2.1 评级的公正性受质疑
• 2.2.2 评级预警功能完全丧失
• 2.2.3 评级结论朝令夕改
• 第3章 信用评级机构法律规制的域外借鉴
• 3.1 美国
• 3.1.1 信用评级机构的发展
• 3.1.2 信用评级机构法律规制的主要内容
• 3.1.3 危机后法律规制的特点
• 3.2 欧盟
• 3.2.1 信用评级机构法律规制的演变
• 3.2.2 危机后法律规制的特点
• 3.3 国际组织信用评级机构法律规制的实践
• 3.3.1 巴塞尔银行监管委员会
• 3.3.2 国际证券委员会
• 3.4 启示
• 第4章 我国信用评级机构法律规制的现状及存在的问题
• 4.1 我国信用评级机构法律规制的现状
• 4.1.1 《证券法》的相关规定
• 4.1.2 相关部门规章及规范性文件的规定
• 4.1.3 地方政府规章的规定
• 4.1.4 《征信管理条例（征求意见稿）》
• 4.2 我国信用评级机构法律规制存在的问题
• 4.2.1 理念的滞后
• 4.2.2 正式制度的缺陷
• 4.2.3 监管体系存在不足
• 第5章 完善信用评级机构法律规制的对策
• 5.1 理念的创新
• 5.1.1 发展与监管并重
• 5.1.2 加强信用评级机构的自身建设
• 5.1.3 进一步规避利益冲突
• 5.1.4 形成一种良好的信用评级文化
• 5.2 逐步加强信用评级机构相关立法研究
• 5.2.1 制定统一的信用评级法
• 5.2.2 修订现行信用评级法律法规
• 5.2.3 尽快出台征信数据库的开放和使用的新法案
• 5.2.4 强化法律责任规制
• 5.3 完善对信用评级机构的规范管理
• 5.3.1 完善市场准入与退出制度
• 5.3.2 建立国家信用评级网络法律监控系统
• 5.3.3 完善动态跟踪机制
• 5.3.4 构建信用评级行业自律管理体系
• 结论
• 参考文献
• 致谢