基于压力测试的我国商业银行信用风险实证研究

论文摘要

由美国次贷危机引发国际金融危机后,许多金融机构相继倒闭,如何从整体上、全面控制金融机构的信用风险是当前最值得研究的问题。压力测试是一种可以考察极端事件或极端情景对金融机构的冲击程度的有效方法。本文主要通过应用压力测试的两种技术性手段——敏感分析和情景分析分别从房地产贷款和银行整体贷款两个层面来研究我国商业银行的信用风险问题。对房地产贷款进行敏感性分析后发现,贷款在险价值受利率变化影响幅度大。运用logit方程转化贷款违约率作为评估银行系统信用风险的指标,通过回归发现利率指标(一年期的贷款利率和存款利率)以及通货膨胀率(PPI)对银行体系贷款信用风险的影响较强。在此基础上构建了宏观经济极端情境,发现一年期存款利率的变化引发贷款违约率的巨增变动。最后,本文提出了完善我国商业银行信用风险压力测试的政策建议,以进一步加强我国商业银行的风险控制,有效保障金融体系健康稳定的发展。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 研究背景和意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 相关研究综述
• 1.2.1 国外文献综述
• 1.2.2 国内文献综述
• 1.2.3 研究现状评述及本文的研究思路
• 1.3 本文框架和技术路线
• 1.3.1 研究框架
• 1.3.2 论文技术路线
• 第二章 商业银行信用风险及压力测试理论基础
• 2.1 商业银行信用风险概念及特征
• 2.1.1 商业银行信用风险的概念
• 2.1.2 信用风险的特征
• 2.2 现代信用风险管理模型的发展
• 2.2.1 Credit Metrics模型
• 2.2.2 CreditRisk+模型
• 2.2.3 KMV模型
• 2.2.4 现代信用风险模型比较研究
• 2.3 压力测试理论
• 2.3.1 压力测试的发展历程
• 2.3.2 压力测试的流程
• 2.4 压力测试的重要性
• 2.4.1 VaR方法自身的缺陷
• 2.4.2 金融危机的挑战
• 2.4.3 压力测试是现代信用风险度量模型的补充
• 第三章 压力测试在商业银行信用风险管理中的应用
• 3.1 我国商业银行信用风险现状分析
• 3.1.1 银行不良贷款数额总体规模大
• 3.1.2 信用风险集中化程度高
• 3.1.3 存贷款期限错配差距加大
• 3.1.4 银行资本充足率较低
• 3.2 我国商业银行信用风险管理现状评述
• 3.3 压力测试在商业银行信用风险管理中的应用实践
• 3.3.1 国外银行业压力测试的实践
• 3.3.2 国内商业银行压力测试现状
• 第四章 压力测试在我国商业银行房地产贷款管理中的应用研究
• 4.1 基于Credit Metrics模型的房地产贷款的在险价值计算
• 4.1.1 信用级别转移矩阵的确定
• 4.1.2 贷款现值估计
• 4.1.3 贷款VaR值的计算
• 4.2 我国商业银行房地产贷款信用风险的压力测试
• 4.2.1 压力测试的情景构建及数据选取
• 4.2.2 基本模型的确定
• 4.2.3 执行压力测试
• 第五章 压力测试在我国商业银行总体资产管理中的实证
• 5.1 实证模型
• 5.1.1 逻辑回归模型
• 5.1.2 时间序列预测模型
• 5.2 实证分析
• 5.2.1 数据来源
• 5.2.2 变量定义
• 5.2.3 描述性统计
• 5.2.4 历史数据模拟
• 5.2.5 模型预测
• 5.2.6 执行压力测试
• 第六章 完善我国商业银行信用风险压力测试的政策建议
• 6.1 建立健全我国压力测试的规范和标准
• 6.2 加强相关数据的管理
• 6.3 科学设定适合国情的情景
• 6.4 合理利用压力测试分析报告
• 6.5 相关保障措施的构建
• 第七章 结论与展望
• 7.1 结论
• 7.2 不足与展望
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间的主要研究成果