期货经纪公司风险控制研究 ——基于S期货经纪公司的分析

论文摘要

在全球经济一体化的大背景和趋势下,国内市场和国际市场对接,国内企业进入了一个价格风云变幻的时代。由于我国的风险输出和输入比例极不对称,企业的现代制度又未发展完善,因此各类企业迫切需要借助有效的避险手段来保护并促进自身的发展。期货市场具有发现价格、规避风险等的独特功能,是企业进行经营风险管理的首选工具。期货经纪公司则是期货市场成功与否的一个重要环节,期货市场的运作是以期货公司为中介进行的,各种套期保值者、套利者还有投机者都离不开期货公司提供的中介服务。作为中国期货市场主体的期货经纪公司,是衔接投资者与市场的桥梁和纽带,同时起到加速现货商品流通和与国际市场接轨的作用。国内外很多从事期货业务的公司因风险管理失当而造成损失的案例,向我们敲响了期货公司必须加强经营活动中风险管理的警钟。对期货经纪公司而言,在其营业收入主要是交易手续费的情况下,风险管理则成为其财务管理最重要的一个部分。本文通过分析我国期货经纪公司的风险来分析S期货经纪公司的风险,其中包括了透支交易引起的风险,客户资金来源风险,客户资金占用风险,管理风险,财务风险和计算机系统引起的风险等。同时提出了期货经纪公司风险控制的一系列办法,包括对透支交易风险的控制,完善期货经纪公司的管理组织体制,对计算机系统风险的控制,实行保证金封闭运行机制和以净资本为核心的风险监管指标管理模式等。以期达到为S期货经纪公司降低风险的目的。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景与意义
• 1.2 国内外文献综述
• 1.3 研究方法与研究内容
• 第2章 S 期货经纪公司的经营现状
• 2.1 S 期货经纪公司基本情况
• 2.2 S 期货经纪公司业务流程
• 2.3 S 期货经纪公司经营状况
• 第3章 风险管理理论与S 期货经纪公司主要风险分析
• 3.1 风险管理理论
• 3.2 S 期货经纪公司面临的主要风险
• 3.2.1 交易风险
• 3.2.2 管理风险
• 3.2.3 财务风险
• 3.2.4 信息系统风险
• 第4章 S 期货经纪公司风险控制
• 4.1 交易风险的控制
• 4.1.1 开户环节风险管理
• 4.1.2 透支交易的风险防范管理
• 4.2 管理风险的控制
• 4.2.1 期货经纪人的风险管理
• 4.2.2 期货居间人的风险管理
• 4.2.3 “四统一”分支机构的风险管理模式
• 4.3 财务风险的控制
• 4.3.1 资金来源风险管理
• 4.3.2 期货保证金封闭运行管理
• 4.3.3 期货经纪公司抗风险能力以净资本量化来管理
• 4.4 信息系统风险控制
• 4.4.1 网上交易的风险管理
• 4.4.2 期货经纪公司技术风险防范的建议
• 第5章 结论与建议
• 参考文献
• 致谢