论文摘要
所有权与管理权分离经常会引起所有者与管理者之间的激励冲突,从而引起所有者的代理成本。代理理论下有激励成本和实施次优选择成本等两种代理成本。前者指的是委托代理人促使代理人实施最佳决策的成本,后者是指实施次优化选择比最佳决策给委托代理人所带来的损失。本文侧重于从代理成本的角度来检验会计收益稳健性与管理层激励之间的相互作用机理。本文运用信息经济学和企业契约理论,对企业的会计稳健性行为作理论分析和规范研究,目的是希望从管理层激励视角出发,深化对会计稳健性理论的认识,为我国企业管理层报酬契约的制定、管理层激励机制的设计等提供有益的建议,约束我国企业管理层激励中的盈余管理行为。本文从激励、管理层激励和会计稳健性的概述入手,探讨了管理层激励与会计稳健性的相互作用机理,通过建立博弈模型证明了会计稳健性加强了会计信号的激励价值(两种代理成本),论证了当代理人取得好的业绩表现时给予奖励,而当业绩表现差时给予惩罚,委托代理人可以通过扩大之间的差距引诱代理人付出更多的努力。然而,这种扩大代理费结构差距的方法,在当代理人对差的业绩表现的责任有限时将会增加代理费用,从而次优化选择合同可以达到代理人努力与代理成本之间的均衡。本文的创新点主要在于研究视角不同于传统方法,由于传统方法中委托人使用会计报告收益指标来激励代理人付出努力,但代理人的努力水平是内在决定的而不是外生的,因此本文假设当会计收益被稳健性计量时,比被中性计量和激进性计量时在控制次优化选择成本上更为有用。