我国商业银行房地产金融风险防范研究

论文摘要

我国的房地产金融业发展起步较晚,目前还处于一个发展和完善的阶段,相应的风险防范措施也不是很完备。近年来,随着我国房地产价格的不断上涨,房地产业得到了更多关注,各种矛盾也不断凸显出来。房地产开发项目过度依赖银行资金,把风险全部转移给商业银行,使商业银行面对巨大的房地产金融风险,就是其中的一个突出矛盾。这一风险一旦爆发,对我国整个体系将造成巨大威胁。因此,研究如何防范房地产金融风险具有重大的理论和现实意义。在已有的研究成果中,人们往往认为银行贷款导致了房地产价格的上涨。那么,这一判断是否符合中国当前的经济实际运行情况呢?银行贷款与房地产价格之间的因果关系到底是什么样的?是银行贷款的增长导致了房地产价格的上升,还是房地产价格的上升导致了银行贷款的增加,再或者是银行贷款与房地产价格互为因果关系?本文选取我国2004年1季度至2010年2季度的26组季度数据,对我国银行贷款与房地产价格之间的因果关系进行了实证检验,通过分析得出我国银行贷款与房地产价格是协整的,银行贷款是房地产价格的格兰杰原因,但房地产价格并不是银行贷款的格兰杰原因。尽管实证检验的结果证明房地产价格不是银行贷款的格兰杰原因,但作者认为这并不代表房地产价格不会对银行贷款产生影响,而是具体影响银行贷款的某个特定指标的变化。因此,作者设定了贷款资产恶化率这一指标,对它和房地产价格之间的关系进行了实证检验,结果表明房地产价格是贷款资产恶化率的格兰杰原因,房地产价格的上升导致贷款资产恶化率增加。本文的主要特点在于综合运用金融学、统计学知识,采取理论分析和实证分析、定性分析与定量分析、一般分析与特殊分析相结合的方式,对我国房地产金融风险进行分析,对我国商业银行贷款余额与房地产价格的理论关系进行实证检验,并不满足于得到的银行贷款是房地产价格格兰杰原因的检验结果,而是设立新的变量,对房地产价格与银行贷款某一具体指标的关系进行再一次的格兰杰因果关系检验。最后在检验结果的基础之上,在阅读大量相关方面文献基础之上,提出我国商业银行如何防范房地产金融风险的政策和建议。全文共分为五章,具体如下：第一章为绪论,包括研究背景,研究的目的和意义,国内外学者文献综述,论文结构,研究方法,可能的创新和不足等内容。本章的主要目的是交代商业银行房地产金融风险防范问题的研究现状,并介绍全文的结构及主要内容。第二章为商业银行房地产金融风险概述。包括房地产金融的相关概念,我国房地产金融的发展历史,我国房地产金融的主要风险以及我国房地产金融风险形成的原因分析。本章的主要目的是对房地产金融的一般概念进行介绍。第三章为商业银行贷款余额与房价关系的理论研究。包括房地产业与金融业的关系,商业银行贷款与房地产价格的关系,以及房地产价格波动理论的介绍。本章得出的主要结论是商业银行贷款与房地产价格互相影响,且房地产价格随着贷款余额的增加而上升,为第四章的实证检验作铺垫。第四章为商业银行贷款与房地产价格关系的实证分析。包括分析方法介绍,数据取得与修正过程介绍,对数据的实证检验过程以及对检验结果的解释。本章主要运用统计分析的方法,通过对数据进行单位根检验、协整检验和格兰杰因果关系检验,来对第三章的理论关系进行实证检验。实证检验证明了贷款余额是房地产价格的格兰杰原因,房地产价格又是贷款资产恶化率的格兰杰原因,贷款余额的增加会导致房价上升,房价的上升又会导致贷款资产恶化率提高。第五章为我国商业银行房地产金融风险防范的政策建议。分别从政府、银行、房地产开发企业、个人贷款者角度,提出切实可行的政策建议,以期商业银行更加审慎地开展房地产金融业务,达到控制房价、控制银行贷款资产质量恶化的目的。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究背景、目的和意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外学者研究现状
• 1.2.2 国内学者研究现状
• 1.3 论文结构
• 1.4 研究方法
• 1.5 创新与不足
• 2 商业银行与房地产金融风险
• 2.1 房地产金融及其在我国的发展历史
• 2.2 房地产金融风险概述
• 2.2.1 典型的房地产风险
• 2.2.2 主要特征分析
• 2.3 房地产金融风险在我国的具体表现
• 2.4 我国房地产金融风险的原因分析
• 3 商业银行贷款余额与房价关系的理论研究
• 3.1 房地产业与金融业的关系
• 3.2 商业银行房地产贷款与房地产价格的关系
• 3.2.1 银行贷款对房地产价格的影响
• 3.2.2 房地产价格对银行贷款的反作用
• 3.3 房地产金融风险和房地产价格的关系
• 3.4 房地产价格波动理论
• 4 商业银行贷款与房地产价格关系的实证分析
• 4.1 分析方法
• 4.1.1 单位根检验
• 4.1.2 季节调整
• 4.1.3 协整检验
• 4.1.4 Granger因果关系检验
• 4.2 研究数据的取得与修正
• 4.2.1 指标的确定
• 4.2.2 数据的获得与修正
• 4.3 基于基础数据的实证检验
• 4.4 对实证结果的解释
• 5 我国商业银行房地产金融风险防范的政策建议
• 5.1 银行角度的政策建议
• 5.1.1 完善商业银行内控机制
• 5.1.2 开展房地产金融创新
• 5.2 房地产开发企业角度的政策建议
• 5.2.1 提高自身经营管理水平
• 5.2.2 拓宽多元化的融资渠道
• 5.3 个人贷款者角度的政策建议
• 5.3.1 建立科学的个人信用体系
• 5.3.2 完善个人住房贷款保险体系
• 参考文献
• 后记