金融复杂系统演进与金融发展

论文摘要

随着社会经济现代化发展,金融越来越复杂,越来越成为现代经济的核心。传统金融发展理论力图将复杂性化解为简单性,虽然形成很多有代表性的理论,但是对现代金融发展实践的解释力却日显局限。中国金融在不到30年时间里,基本实现了从不发达金融到相对发达金融的转变,形成了复杂的系统,走过发达金融数百年的历程,面临的矛盾更为集中和复杂。传统金融理论对于中国金融发展既缺乏解释力,也缺乏指导力。金融发展理论需要深化,需要创新。本文顺着白钦先教授倡导的综合视角,结合作者十多年来金融从业体会,提出用复杂性范式来分析金融发展问题。在复杂性范式看来,金融是包括货币、金融工具、金融人、金融组织、金融制度等要素组成的有机整体;随着分工、专业化和资本积累带来的经济增长和社会进步,货币、金融工具、金融人量的积累和质的提升,金融组织的层次性涌现,特别是工业革命后社会经济现代化,金融越来越成为复杂系统。金融复杂系统演进就是金融发展。货币、金融工具和金融人是不同维度的要素,金融组织与金融工具、金融人是不同层面的要素,具有质的不同;不同种类金融工具、不同专业的人,不仅有数量不同,也有质的差别;不同质的要素组成的整体——金融复杂系统的特性不能用某一个要素来表征,也不能对非同质性要素进行简单的数量累加,只能从多个要素纬度、多要素的组合协同中把握金融复杂系统演进规律。本文的理论逻辑如下:(1)从各种有影响力的经济理论中汲取营养,建立复杂性视角的经济分析理论基础,实现从传统金融发展观到复杂性范式转换。(2)按照复杂性范式,金融系统是由货币、金融工具和金融人等元素及其关系组成的有机整体;金融系统组成还包括相对独立的统一体,即金融子系统,如金融组织;金融系统具有层次性,不同层次具有不同的质;金融制度是协调金融元素之间、元素与组织之间,组织与组织之间,组织与系统之间的信念、惯例和规范。金融发展是包含金融元素、金融组织、金融制度等不同层次和侧面要素的金融统一体的历史演进。(3)金融复杂系统产生于特定的社会经济环境,并随着环境的变化和演进;金融发展包括量的积累和质的提升;金融要素演进带来了复杂的组合协同问题,发达金融在漫长的演进中不断解决这些问题,形成复杂的金融秩序和金融复杂系统。

论文目录

• 内容提要
• Abstract
• 序言
• 第一节 问题的提出
• 第二节 文献综述和本文研究意义
• 第三节 本文分析框架、研究方法、创新和不足
• 第一章 复杂性范式经济分析理论基础
• 第一节 实践中的经济理论
• 第二节 经济理论的批判继承和综合视角
• 第三节 综合视角的系统化：复杂性范式
• 第二章 从传统金融发展观到金融复杂系统演进论
• 第一节 金融实践的历史性
• 第二节 从传统金融观到金融复杂系统论
• 第三节 金融发展理论的综合与深化：金融复杂系统演进
• 第四节 金融发展的复杂性范式分析
• 第三章 金融复杂系统演进背景和金融发展简史
• 第一节 金融复杂系统的开放性
• 第二节 社会经济环境及其历史演进
• 第三节 金融发展简史
• 第四章 金融复杂系统演进：元素及其演进
• 第一节 从系统到元素
• 第二节 货币及其演进
• 第三节 金融工具及其演进
• 第四节 金融人及其演进
• 第五章 金融复杂系统演进：元素组合协同及其演进
• 第一节 从元素到系统：组合与协同问题
• 第二节 金融元素组合复杂性
• 第三节 金融元素组合灾难的化解机制和组合协同
• 第六章 金融复杂系统演进：要素演进及其协同
• 第一节 惯例演进：金融组织和制度要素
• 第二节 金融组织的演进
• 第三节 金融制度变迁
• 第四节 金融协调：金融要素协同形成金融复杂系统
• 第七章 金融复杂系统演进的动力机制
• 第一节 金融复杂系统的演化条件
• 第二节 金融复杂系统演进的动力
• 第三节 金融复杂系统演进的机制
• 第八章 金融复杂系统演进和金融发展
• 第一节 金融复杂系统的演进：理论总结
• 第二节 现代金融是开放复杂巨适应系统
• 第三节 金融复杂系统演进视角的金融发展：结论和政策涵义
• 参考文献
• 后记