基于CAS理论的动态公司治理系统建模研究

论文摘要

公司治理是一个不断上升、前进的过程。要使我国企业真正成为“公司”,不存在一成不变的治理模式,而是一个动态的系统工程。本文引入复杂适应系统(CAS)理论,以系统的、动态的、自适应的观点研究动态公司治理系统的演进,着重对我国现阶段公司治理系统进行建模研究,以期推动公司治理系统日臻完善,继续向前演进。首先,本文基于CAS理论,认为公司治理系统是一类复杂适应系统,选取了公司治理系统要素,并对公司治理系统进行构建和描述。掌握不同控制权的内部大股东、外部股东、经理人、债权人,构成公司治理系统中具有适应能力的、主动的行为个体(简称主体,Agent);主体所处的经济、制度和市场环境,构成公司治理系统环境(Environment)。不同环境下的主体间进行着复杂的行为交互,大量适应性主体在环境中的各种行为不断地影响和改变着环境,结合环境自身的变化规律,动态变化的环境则以一种“约束”的形式对个体的行为产生约束和影响,如此反复,个体和环境就处于一种永不停止的相互作用,相互影响,相互进化过程之中,从而形成公司治理系统的动态演进过程。并提出公司治理系统的功能是控制权分配;有效的公司治理机制引导主体行为选择均衡,从而使控制权分配趋于均衡,即整个动态公司治理系统趋于完善。在此主导思想下,本为从宏观上分析了我国公司治理系统动态演进的三个阶段。并着重研究了现阶段我国公司治理系统,从微观角度研究系统中主体的行为选择。构造了融资决策子系统和监督子系统,建立了融资决策和监督两类模型。对融资决策模型的研究,验证了我国现阶段公司治理系统中控制权的分布,并得出这种控制权分布形成的原因。对监督模型的建立,主要是研究不同控制权分布下,存在利益冲突的主体(Agent)之间适应性的“侵犯—监督”行为选择。本文的最终目的是探寻有效的公司治理机制,改善公司治理环境,引导公司治理主体行为趋于均衡、控制权分布均衡,从而推动动态公司治理系统继续向前演进。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• §1-1 选题背景
• §1-2 本文研究思路与框架结构
• §1-3 本文的创新点
• 第二章 相关理论综述
• §2-1 宏观角度公司治理理论综述
• 2-1-1 公司治理路径依赖理论
• 2-1-2 公司治理比较模式研究
• 2-1-3 我国公司治理变迁的研究
• §2-2 微观角度公司治理理论综述
• 2-2-1 公司控制权与公司治理
• 2-2-2 融资行为对公司治理的影响
• 2-2-3 监督约束与公司治理问题的产生
• §2-3 国内外关于CAS理论在经济管理中的应用研究综述
• §2-4 本章小结
• 第三章 基于CAS理论的公司治理系统复杂特性
• §3-1 复杂适应系统理论核心及CAS在公司治理研究中的应用
• §3-2 复杂适应系统的描述
• §3-3 公司治理的复杂系统特性
• §3-4 本章小节
• 第四章 公司治理系统的构造
• §4-1 公司治理系统要素
• 4-1-1 公司治理系统要素选取的依据
• 4-1-2 公司治理要素组成
• §4-2 公司治理系统构造
• §4-3 我国公司治理系统的整体演进
• §4-4 现阶段我国公司治理系统
• §4-5 本章小结
• 第五章 公司治理融资决策子系统建模研究
• §5-1 公司治理融资决策子系统描述
• §5-2 我国国有企业融资行为建模分析
• 5-2-1 主体（Agent）
• 5-2-2 现阶段系统环境（Environment）
• 5-2-3 国企融资行为模型
• 5-2-4 结论
• §5-3 我国上市公司融资行为建模分析
• 5-3-1 主体（Agent）
• 5-3-2 融资环境（Environment）
• 5-3-3 上市公司融资行为建模分析
• 5-3-4 结论
• §5-4 本章小结
• 第六章 公司治理监督子系统建模研究
• §6-1 控制权分布与主体行为博弈建模分析
• §6-2 股东对经理人的监督博弈建模分析
• 6-2-1 模型建立
• 6-2-2 结论
• §6-3 大股东与小股东的监督博弈建模分析
• 6-3-1 模型建立
• 6-3-2 算例及结论
• §6-4 本章小结
• 第七章 总结与展望
• §7-1 研究主要内容及结论
• §7-2 研究展望
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间取得的相关科研成果