EVA在我国商业银行业绩评价中的应用研究

论文摘要

进入21世纪以来,我国商业银行经历了一场巨大而深刻的改革,初步完成了组织体系的变革和资产规模的扩张。但是,我们还没有完成管理机制和发展方式的根本转变,还没有实现在规模、速度、质量、效益统一基础上的协调健康发展。与国外先进银行相比,我国商业银行还存在一定的差距,仍然面对着经营效率低下、不良资产过高等诸多问题。为了迎接银行业全面对外开放所带来的挑战,在有效控制经营风险和不断优化资产质量的基础上,实现做大做强,真正成为具有世界先进管理水平和国际竞争力的商业银行,建立科学、有效的业绩评价机制是我国商业银行当前需迫切解决的问题之一。本文提出了构建基于经济增加值(EVA)的商业银行业绩评价体系。与传统的业绩评价指标相比,EVA充分考虑了商业银行的权益资本成本,而且是经风险调整后的成本。通过反映资本市场对银行未来获利能力和风险水平的预期,权益资本能够有效衡量银行投入资本的预期净收益。本文以EVA理论为出发点,阐述了传统EVA指标的计算公式和会计调整事项,通过EVA与传统业绩评价指标的比较,得出EVA所具有的优点;分析了EVA在国内外商业银行业绩评价中的应用,并且指出了我国商业银行EVA业绩评价中存在的问题;构建了以EVA为核心的商业银行业绩评价分析框架和激励机制,并对“经济资本”的概念、计量、分配做出明确的界定,同时分析了商业银行在EVA业绩评价中引入经济资本的优点;选取招商、兴业、浦发和华夏四家商业银行作为样本,根据其2009年公开披露的年报数据,对EVA业绩评价进行实证分析,通过EVA和REVA的计算,分析其经营状况,同时还将各样本银行的EVA和REVA值和传统财务指标(NI、ROE、EPS)进行比较,从数据上再次证明了EVA相对传统业绩评价指标的优越性;最后在上述理论和实证分析的基础上,提出了完善我国商业银行EVA业绩评价的建议,希望能对我国商业银行经营业绩的提升起到帮助。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 研究现状
• 1.2.1 国外对EVA 的研究现状
• 1.2.2 国内对EVA 的研究现状
• 1.3 研究方法、内容与创新点
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 研究内容
• 1.3.3 创新点
• 2. EVA 理论概述
• 2.1 EVA 的内涵
• 2.2 EVA 指标的计算公式
• 2.2.1 税后净经营利润
• 2.2.2 资本投入总额
• 2.2.3 加权平均资本成本
• 2.3 EVA 指标的会计调整事项
• 2.3.1 营业外收支
• 2.3.2 准备金
• 2.3.3 递延税款
• 2.3.4 利息支出
• 2.4 EVA 与传统业绩评价指标的比较
• 2.4.1 EVA 与传统财务指标的比较
• 2.4.2 EVA 和平衡计分卡（BSC）的比较
• 2.4.3 EVA 业绩评价方法的优点
• 3. EVA 在商业银行业绩评价中的应用
• 3.1 EVA 在国外商业银行业绩评价中的应用
• 3.1.1 EVA 在国外商业银行业绩评价中的应用概述
• 3.1.2 EVA 在国外商业银行业绩评价中的应用方法
• 3.1.3 EVA 激励计划的应用
• 3.2 EVA 在国内商业银行业绩评价中的应用
• 3.2.1 国内商业银行引入EVA 的背景
• 3.2.2 EVA 在国内商业银行业绩评价中的应用现状
• 3.2.3 EVA 在国内商业银行业绩评价中存在的问题
• 4. 商业银行EVA 业绩评价分析框架的构建
• 4.1 经济资本
• 4.1.1 经济资本的内涵
• 4.1.2 经济资本与会计资本、监管资本的区别
• 4.1.3 经济资本的计量
• 4.1.4 经济资本的分配
• 4.1.5 引入经济资本的优点
• 4.2 商业银行EVA 业绩评价框架的构建
• 4.2.1 商业银行EVA 业绩评价层级的确定
• 4.2.2 各组织层级EVA 指标的业绩计量
• 4.3 商业银行EVA 激励机制
• 4.3.1 总量激励制度的设计
• 4.3.2 员工激励制度设计
• 5. 商业银行EVA 业绩评价实证研究
• 5.1 样本选取与方法设计
• 5.1.1 样本选取
• 5.1.2 方法设计
• 5.2 实证过程
• 5.2.1 税后净营业利润（NOPAT）的计算
• 5.2.2 资本总额的计算
• 5.2.3 资本期望回报率的计算
• 5.2.4 EVA 的计算
• 5.3 业绩评价与分析
• 5.3.1 样本银行的总体分析
• 5.3.2 EVA 与传统会计评价指标的比较
• 6. 完善我国商业银行EVA 业绩评价机制的对策与建议
• 6.1 以EVA 为导向提高银行经营业绩
• 6.1.1 进一步推广EVA 战略理念
• 6.1.2 充分发挥EVA 的四大功能
• 6.2 加强经济资本的管理
• 6.2.1 逐步完善经济资本的计量方法
• 6.2.2 科学分配经济资本，提高其配置效率
• 6.2.3 合理控制经济资本总量
• 6.3 EVA 和平衡计分卡相结合
• 6.3.1 EVA 的局限性
• 6.3.2 EVA 和平衡计分卡相结合的优势
• 6.4 加快推进管理信息系统建设
• 6.4.1 建立高效的初始业务系统
• 6.4.2 建立覆盖全行的管理信息系统
• 结论
• 致谢
• 参考文献
• 附录