巨额冲销行为影响因素的实证研究

论文摘要

当前在面对会计制度和准则变化时,我国的上市公司纷纷报告了空前的巨额亏损。而这些发生巨额亏损的上市公司在解释原因时,几乎毫不例外地将责任归咎于会计制度和准则变化。那么巨额亏损的真正原因何在?有没有巨额冲销行为存在?其巨额冲销的真正原因是什么?论文的主旨在于采用实证的方法对这些问题进行系统的探讨。论文以信息不对称理论、选择性不实财务披露假说、委托代理理论等作为理论支撑,借鉴国内外相关文献的研究方法和结论,结合我国特有的研究背景,提出文章的研究假设,并分别从资本市场的需求方、供给方和监管方三个方面来研究各个因素对巨额冲销行为的影响。论文首先通过对2000 年—2003 年上市公司连续三年的非预期盈利情况的研究来分析我国上市公司是否普遍存在巨额冲销行为,然后采用logistic 回归的方法对筛选得出的276 家样本公司进行实证研究,考虑了7 个与巨额冲销行为有关的因素,结果表明:会计政策的变更是影响上市公司采取巨额冲销行为的显著因素,当会计准则和制度发生重大变化时,一些过去做假账或采用不稳健会计政策导致资产负债不实的上市公司,往往将其视为千载难逢之机,选择巨额冲销,并巧妙地将巨额亏损归咎于新的会计准则和制度。在与企业情况有关的相应变量中,企业的规模、高管层的变动、经营困境对巨额冲销有显著影响。企业规模越大越不愿意进行巨额冲销,这说明我国上市公司的政治敏感性强;高管层变动会诱使上市公司进行巨额冲销,这样不仅可以推卸责任和还可以为未来年度实现盈利拓展空间;上市公司在陷入经营困境时,通常也会选择巨额冲销这一粉饰手法,以便“消化”以前年度因虚增收入、隐瞒费用而形成的不实资产,并将产生巨额亏损解释为经营环境变化等不可控因素。而对于上市公司的控股股东变更和会计师事务所变更,检验发现它们对巨额冲销的影响非常微弱,不具有统计意义。

论文目录

• 中文摘要
• 英文摘要
• 1 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究问题
• 1.3 本文的结构体系
• 1.4 本文的建设性工作
• 2 文献综述
• 2.1 国外对盈余管理影响因素的研究
• 2.1.1 高级管理人员的更换
• 2.1.2 公司治理结构
• 2.1.3 企业的财务困境
• 2.1.4 税收原因
• 2.1.5 政治成本
• 2.2 国内对盈余管理影响因素的研究
• 2.2.1 公司财务困境
• 2.2.2 公司治理结构
• 2.2.3 IPO
• 2.2.4 我国证券市场的监管体制
• 2.2.5 注册会计师的审计意见
• 2.3 国内外文献评述
• 3 与盈余管理有关的理论分析
• 3.1 信息不对称理论
• 3.1.1 信息不对称理论基本观点
• 3.1.2 信息不对称理论与盈余管理
• 3.2 选择性不实财务披露假说
• 3.2.1 选择性不实财务披露假说的基本观点
• 3.2.2 选择性不实财务披露假说的经验证据
• 3.2.3 选择性不实财务披露假说与盈余管理
• 3.3 委托—代理理论
• 3.3.1 委托—代理理论的基本观点
• 3.3.2 委托代理理论与盈余管理问题
• 3.4 盈余管理的相关理论
• 3.4.1 巨额冲销（TAKING A BATH）
• 3.4.2 收益最小化（INCOME MINIMIZATION）
• 3.4.3 收益最大化（INCOME MAXIMIZATION）
• 3.4.4 收益平滑（INCOME SMOOTHING）
• 3.5 小结
• 4 研究设计
• 4.1 操作性变量的设定
• 4.1.1 因变量的设定
• 4.1.2 自变量的设定
• 4.1.3 控制变量的设定
• 4.2 研究假设
• 4.3 研究方法及步骤
• 4.3.1 实证步骤
• 4.3.2 统计软件
• 4.4 资料来源与样本选择
• 4.4.1 资料来源
• 4.4.2 样本的选择
• 5 研究结果与分析
• 5.1 对巨额冲销的样本界定和配对
• 5.1.1 描述性统计分析
• 5.1.2 巨额冲销的样本配对
• 5.2 巨额冲销行为影响因素的单变量分析
• 5.2.1 财政部出台的新的会计制度
• 5.2.2 会计制度变更对巨额冲销的影响
• 5.2.3 配对样本的T 检验
• 5.3 对巨额冲销的多元分析
• 5.3.1 巨额冲销行为影响因素的多重共线性分析
• 5.3.2 巨额冲销行为影响因素的多变量分析
• 6 研究结论
• 6.1 研究结论
• 6.2 研究的局限性
• 6.3 研究的后续建议
• 致谢
• 参考文献
• 附录:作者在攻读硕士学位期间发表的论文目录
• 独创性声明
• 学位论文版权使用授权书