台湾银行业效率分析 ——对金控与非金控银行的实证研究

论文摘要

台湾银行业成立“金融控股公司”是否真正能提升其经营效率,故本文以“金融控股公司”架构下之13家子银行与“非金融控股公司”架构下之27家独立银行来做经营效率上的比较,研究期间从2001年12月至2006年12月,共6年,投入与产出变量采用中介法,以资金、利息支出、及资本为投入变量;放款、利息收入、长期投资为产出变量。以资料包络（DEA）分析法为主轴,分别以CCR模型及BCC模型求出技术效率值（TE）、纯技术效率值（PTE）、规模效率值（SE）,并测算出40家银行ROA、ROE财务绩效再利用Tobit回归分析分别以技术效率值、纯技术效率值、规模效率值为应变量,并选取投入变量与产出变量以外之其它变量包括获利能力、公司治理、人力资源、资产品质为解释变量,验证探讨影响效率的其它外在因素。本研究主要实证结论如下:一、由各银行在各年之效率值,可得知在6年中完全有效率银行有台新银行与中华开发银行,上述两家银行皆为金控下之子银行;在6年中完全无效率银行有华侨银行,为非金控下之独立银行。二、无论在技术效率值（TE）、纯技术效率值（PTE）、规模效率值（SE）,在金控架构下子银行皆优于非金控下之独立银行。三、银行在成立「金融控股公司」后其平均效率值上升仅二家,而下降的有7家,由此可知银行在成立金融控股公司后并未能提高其经营效率。四、在金融控股公司成立后银行的效率变动趋势,无论是金控下银行或非金控下之独立银行,其技术效率值（TE）、纯技术效率值（PTE）、规模效率值（SE）皆呈现退步的迹象。五、独立银行在金控公司成立后,造成其无论在经营管理及决策或生产最适规模上皆呈现退步的趋势。六、Tobit回归模式以获利能力、公司治理、人力资源、资产品质来探讨其它可能影响银行效率之因素,进行影响程度的评估。结果如下:（1）自变量获利能力方面ROA有非常显著的影响,达到1%显著水准,表示在变动规模下经营者管理决策正确,则要素投入能更有效率,进而使得资产能够有效率运用。ROE与纯技术效率有负相关,且X2的p-value也只有0.093,达到10%显著水准,推论出ROA与ROE这二项效率因素对纯技术效率是有影响的。（2）公司治理方面、董监席次与纯技术效率是正相关,而且达到5%显著水准,表明董监席次与公司治理有一致性的关系,对提升银行的效率是有影响的。（3）在人力资源方面、各银行员工人数、员工平均年龄与总效率是正相关的、而员工人数与纯技术效率是正相关的,达到1%显著水准,表示员工人数愈多,能提升银行的效率是有规模效率的存在,与本文预期的方向是一致的。（4）在资产品质方面、资本充足率与纯技术效率值有正相关,银行资产品质与效率息息相关,资本适足率愈高表示银行资金运用风险愈低,而此变量并不显著,逾放比率、分行家数与技术效率值呈负相关,尤其是分支机构愈多,销售据点愈多,进而增加其销售通路,因此有利银行的经营,且此变量达到5%显著水准,表示分行数与银行整体经营效率有明显关系。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 问题的提出
• 1.2 研究目的和思路
• 1.3 研究的主要创新点
• 1.4 研究步骤
• 1.5 研究范围、期间与资料来源
• 1.5.1 研究范围
• 1.5.2 研究期间与资料来源
• 2 金融控股公司制度及DEA 的文献探讨
• 2.1 各国金融控股公司制度的文献综述
• 2.2 台湾金融法制的改革过程
• 2.3 相关金融控股公司与综合银行的文献综述
• 2.4 数据包络分析法应用于评估银行经营效率之文献探讨
• 2.4.1 资料包络分析法（DEA）之基本理论
• 2.4.2 DEA 应用于银行经营效率之国外文献
• 2.4.3 DEA 应用于台湾银行效率之相关文献
• 3 银行效率分析理论
• 3.1 效率的定义
• 3.2 银行效率研究方法
• 3.2.1 Farrel 模式理论
• 3.3 资料包络分析法（DEA 方法）
• 3.3.1 CCR 模式（固定规模报酬）
• 3.3.2 BCC 模式（变动规模报酬）
• 3.4 效率值检定
• 3.5 其它DEA 模型
• 3.6 投入、产出项理论的选取
• 3.7 Tobit 回归分析
• 3.8 金控成立前后的定义
• 4 资料包络分析实证及结果
• 4.1 投入与产出变量之决定
• 4.1.1 投入与产出变量之选取
• 4.1.2 研究样本与区间之选取
• 4.2 投入与产出变量之相关性分析
• 4.2.1 投资总额敏感度分析
• 4.3 CCR 与BCC 模式之实证结果
• 4.3.1 样本银行2001 年到2006 年效率值之纵断面分析
• 4.4 金控银行与非金控银行经营效率分析
• 4.4.1 金控成立前后金控子银行经营效率分析
• 4.4.2 金控成立前后非金控银行在经营效率分析
• 4.5 差额变量分析
• 4.6 资产利润率指标（ROA）分析
• 4.7 资本利润率指标（ROE）分析
• 4.8 ROA、ROE 与DEA 交叉分析
• 4.8.1 Tobit 回归分析
• 4.8.2 银行效率影响因素
• 4.8.3 在固定规模报酬下CCR 总技术效率值TE 的回归分析
• 4.8.4 在变动规模报酬下BCC 纯技术效率值PTE 的回归分析
• 4.8.5 在变动规模报酬下BCC 规模效率SE 的回归分析
• 5 结论
• 5.1 金控与非金控的经营绩效比较
• 5.2 提高台湾银行业效率的建议
• 5.3 研究展望
• 5.4 研究限制
• 参考文献
• 附录1 台湾地区金融机构的调整资料
• 附录2 2001-2007 年台湾14 家金控公司合并资料
• 附录3 资料包络分析法（DEA）各年资料
• 攻读博士学位期间发表的学术论文
• 后记
• 详细摘要