上市公司变更会计师事务所的市场反应的研究

论文摘要

随着我国证券市场的发展,出现了上市公司变更会计师事务所的现象,且这种变更呈增加的趋势。作为公开披露的重大事项之一,事务所变更是否会产生市场反应?如果存在市场反应,其可能的原因是什么?如果不存在市场反应,可能的解释又是什么?出于对上述问题的关注,本文试图对我国证券市场中的若干事务所变更样本进行分析检验,以便发现事务所变更事件是否存在市场反应及其潜在含义。 本文选取了变更会计师事务所的一些上市公司为样本,对其特征、信息披露及事务所变更的市场反应等核心问题进行研究,总体思想是通过实证研究证实事务所变更事件的市场反应以及潜在的不良经济后果,以便支持或建议必要的资本市场审计监管政策,并为证券市场各参与主体尤其是投资者,提供重要的决策依据。 本文共分六章,研究思路循着证券市场事务所变更的文献综述、我国审计市场事务所变更的总体特征、信息披露、市场反应等研究逐章推进。第一章是绪论,阐述本文研究的动机、意义,通过对国内外已有的文献的回顾与归纳,总结了事务所变更的一些观点与结论,并提出本文的研究方法。第二章对我国证券审计市场中事务所变更的总体情况进行描述,以此作为文章的理论基础。第三章对我国审计市场变更事务所的公司特征和我国总体审计环境进行分析。第四章对我国上市公司变更事务所的市场反应进行实证研究,并对结果进行分析解释。第五章提出若干政策性建议,以便规范我国上市公司更换会计师事务所的行为,维护高质量执业水准所必需的审计独立性,确保投资者获取决策时所需的高质量的会计信息。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究的目的和意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究方法与创新点
• 2 我国审计市场的总体描述
• 2.1 会计师事务所变更的描述性统计
• 2.1.1 变更数量统计
• 2.1.2 变更的市场分布
• 2.2 审计地域分析
• 2.2.1 基本格局
• 2.2.2 地域与审计意见类型的关系
• 2.3 审计意见分析
• 2.3.1 审计意见基本情况
• 2.3.2 会计师事务所变更前后的审计意见的变化
• 2.3.3 根据事务所的参与率分析审计意见
• 2.3.4 “大所”与“小所”出具非标意见比较
• 2.4 会计师事务所变更信息披露的现状分析
• 3 变更会计师事务所的样本公司若干特征分析
• 3.1 样本公司的规模分析
• 3.2 样本公司的盈利情况及财务状况分析
• 3.3 样本公司获得的审计意见分析
• 3.4 会计师事务所变更前后的事务所规模变化
• 4 上市公司变更会计师事务所市场反应的实证分析
• 4.1 会计师事务所变更日前后日反应
• 4.1.1 假设的提出
• 4.1.2 样本与控制样本的选取程序
• 4.1.3 研究方法
• 4.1.4 统计结果
• 4.2 会计师事务所变更前后的月反应
• 4.2.1 样本与控制样本的市场反应
• 4.2.2 由“大事务所”变更为“小事务所”的市场反应
• 4.2.3 因财务困境变更会计师事务所的市场反应
• 4.2.4 因审计意见变更会计师事务所的市场反应
• 4.3 小结
• 5 政策建议
• 5.1 加强事务所变更的信息监管
• 5.2 规范会计师事务所变更的更换程序
• 5.3 加大上市公司信息披露的义务
• 5.4 改革聘用会计师事务所的权限
• 6 结论
• 参考文献
• 附录A 本文研究的样本公司清单
• 在学研究成果
• 致谢