成都建设区域资本市场研究

论文摘要

本文在国家多层次资本市场建设大的战略举措下,结合西部大开发及成都获准获批全国统筹城乡综合配套改革试验区的背景下,就多层次资本市场的内涵、多层次资本市场存在的理论解释进行文献整理,回顾了我国多层次资本市场建设历程、现状以及发展思路,并就成都建设区域资本市场提出的具体的方案构想,最后对成都建立区域资本市场SWOT分析。多层次资本市场是社会经济发展到一定阶段的内在要求。从国际经验来看,成熟资本市场不仅有证券交易所市场,而且还有场外交易、柜台交易、直接的产权转让等市场,证券交易所市场又包括主板和创业板市场的证券集中竞价交易、大宗交易、非流通股转让等若干平台,各层次资本市场相互依存,有序衔接。成熟资本市场体系的高效运作和科学设计可以优化交易、定价、筹资和投资等机制,促进储蓄源源不断地转化为投资,推动国家经济的持续发展。多层次资本市场的理论基础包括:（1）融资者-投资者需求匹配观点;（2）资本市场信息不对称自发演进观点;（3）行为金融观点;（4）系统科学观点。经过十几年的发展,我国资本市场已经初具规模,在国有企业改制、投融资体制改革和推动国民经济快速发展方面起到了非常重要的作用。然而,相对于高速发展的国民经济而言,我国资本市场发展相对滞后。当前我国资本市场既存在规模不足问题,也存在产品和结构单一、缺乏层次等问题,而且,后者是影响前者的关键因素。构建多层次协调发展的资本市场体系已成为建立完善社会主义市场经济体制战略目标,并且已经提上议事日程。成都获批全国统筹城乡综合配套改革试验区后,与国家多层次资本市场建设目标相呼应,成都有意将自己打造成为西部区域资本市场中心。本文对成都建设区域资本市场的组织形式、交易制度、监管、组织申报等方面提出的具体的构想。本文最后就成都建设区域资本市场进行SWOT分析,成都建设区域资本市场既存在优点,也存在弱点;既存在机会,也存在威胁。（1）优点包括:成都有着较为深厚的证券投资文化及投资者基础,成都股票未上市股票自发交易已经具备一定的规模,四川省、成都市政府的大力支持,成都具有较强的经济综合实力;（2）劣势包括:地区经济欠发达,远离金融中心,专业人才欠缺,人们意识上的障碍;（3）机会包括:西部大开发的政策,成渝经济试验区的政策;（4）威胁主要来自重庆直辖市对建立区域资本市场的竞争。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 序言
• 1.1 问题的提出与研究意义
• 1.2 相关文献
• 1.3 本文的主要内容和结构安排
• 1.4 本文的创新之处
• 第二章 多层次资本市场及区域资本市场理论
• 2.1 多层次资本市场的内涵
• 2.2 多层次资本市场存在的理论解释
• 2.2.1 融资者-投资者需求匹配观点
• 2.2.2 资本市场信息不对称自发演进观点
• 2.2.3 行为金融观点
• 2.2.4 系统科学观点
• 2.3 海外多层次资本市场体系及借鉴
• 2.3.1 美国资本市场体系经验及启示
• 2.3.2 英国资本市场体系及其借鉴
• 第三章 我国多层次资本市场建设历程、现状及发展思路
• 3.1 我国多层次资本市场建设历程的简单回顾
• 3.2 我国多层次资本市场建设的现状
• 3.3 我国发展多层次资本市场构想
• 3.3.1 我国多层次资本市场建设的初步成就
• 3.3.2 三板市场的发展思路
• 3.3.3 区域资本市场发展思路
• 第四章 成都建设区域资本市场的SWOT 分析
• 4.1 SWOT 分析方法介绍
• 4.2 成都建设区域资本市场的优势分析
• 4.2.1 成都有着较为深厚的证券投资文化及投资者基础
• 4.2.2 成都股票未上市股票自发交易已经具备一定的规模
• 4.2.3 四川省、成都市政府的大力支持
• 4.2.4 成都经济综合实力较强
• 4.3 成都建设区域资本市场的劣势分析
• 4.3.1 地区经济欠发达
• 4.3.2 远离金融中心
• 4.3.3 专业人才欠缺
• 4.3.4 人们意识上的障碍
• 4.4 成都建设区域资本市场的机会分析
• 4.4.1 西部大开发的政策
• 4.4.2 成渝经济试验区的政策
• 4.5 成都建设区域资本市场的威胁分析
• 第五章 成都建设区域资本市场的构想
• 5.1 成都建设区域资本市场的自身定位
• 5.1.1 与国家多层次资本市场关系
• 5.1.2 服务范围和目标
• 5.2 成都建设区域资本市场的组织方式和监管
• 5.2.1 交易市场组织形式
• 5.2.2 交易制度
• 5.2.3 监管
• 5.2.4 具体申报组织工作的落实
• 第六章 结论
• 致谢
• 参考文献