我国商业银行利率风险管理研究 ——基于利率市场化背景

论文摘要

利率是金融市场中最重要的变量之一,利率的变化对整个金融市场乃至整个经济生活都有着十分重要的影响。当前,中国利率市场化改革正分阶段、分步骤地向纵深推进,利率风险也成为了中国商业银行的主要风险。西方发达国家金融市场经过数十年的发展,基本上都实现了利率市场化,商业银行都经历了利率市场化的洗礼。由于我国长期以来实行利率管制,商业银行的利率风险管理能力和经验滞后于西方先进的商业银行。如何有效地管理利率风险将成为我国商业银行面临的主要难题。本文从这一实际出发,尝试对利率风险管理进行研究,在借鉴国际上先进商业银行利率风险管理理论的基础上,对商业银行面临的利率风险及抵御风险的能力进行分析,提出加强我国商业银行利率风险管理的对策与建议。本文首先在论述商业银行利率风险识别与度量的基础上,运用定性分析与定量分析相结合的方法,分析重新定价风险、收益曲线风险、基差风险、期权性风险等利率风险,对敏感性缺口模型、持续期模型、VaR风险价值分析法和模拟分析法进行研究,并对上述方法进行比较分析;其次,通过介绍中国利率市场化进程,分析其对整体经济及商业银行的影响,探究利率风险管理的必要性;最后,提出利率市场化下我国商业银行进行利率风险管理的具体对策与建议。在策略的选择上,既要动态地完善金融产品定价机制,提高金融创新能力、产品开发能力;又要借鉴国外经验,逐步形成持续期缺口管理和动态模拟分析方法相结合、表内资产负债头寸调整和表外利率衍生工具对冲相结合的管理策略;在管理平台的建立上,尽快建立利率走势预测系统、利率风险衡量系统及现代利率风险管理系统;在政策与法规方面,应加快金融市场的建设,调整现行的利率政策,完善金融法律、法规。

论文目录

• 论文摘要
• Abstract
• 引言
• 选题背景
• 文献综述
• 研究思路与逻辑结构
• 第1章 商业银行利率风险及其度量
• 1.1 利率风险概述
• 1.1.1 利率风险定义
• 1.1.2 利率风险分类
• 1.2 商业银行利率风险度量
• 1.2.1 利率敏感性缺口模型
• 1.2.2 持续期缺口模型
• 1.2.3 VaR模型分析
• 1.2.4 动态模拟分析
• 1.3 各种度量方法的比较分析
• 1.3.1 利率敏感性缺口分析法是基本的利率风险度量方法
• 1.3.2 持续期分析法是利率风险度量的辅助手段
• 1.3.3 VaR价值分析法、模拟分析法将成为利率风险度量的未来选择
• 第2章 利率市场化及其对利率风险的影响
• 2.1 利率市场化及其理论
• 2.1.1 利率市场化内涵
• 2.1.2 利率市场化理论—金融约束论和金融深化论
• 2.2 我国利率市场化改革进程
• 2.2.1 我国利率市场化的必然性和可能性
• 2.2.2 我国利率市场化改革思路与进程
• 2.3 利率市场化的风险
• 2.3.1 利率市场化改革对经济的影响
• 2.3.2 利率风险对商业银行的影响
• 第3章 我国商业银行利率风险管理现状
• 3.1 我国商业银行利率风险状况分析
• 3.1.1 利率敏感性缺口分析
• 3.1.2 利率敏感性比率分析
• 3.1.3 资产负债期限差分析
• 3.2 我国商业银行抵御利率风险能力分析
• 3.2.1 资本充足率分析
• 3.2.2 资产负债率分析
• 3.3 我国商业银行利率风险管理的现状和障碍分析
• 3.3.1 我国商业银行利率风险管理的现状
• 3.3.2 我国商业银行利率风险管理的障碍分析
• 第4章 我国商业银行利率风险管理的对策和思考
• 4.1 完善我国商业银行利率风险管理的政策与法律
• 4.1.1 加快金融市场建设
• 4.1.2 完善金融政策和法规
• 4.2 我国商业银行利率风险管理策略
• 4.2.1 利率市场化改革进程中的商业银行利率风险管理策略
• 4.2.2 利率市场化后商业银行利率风险管理策略
• 4.3 建立商业银行利率风险管理平台
• 4.3.1 建立利率走势预测系统
• 4.3.2 建立利率风险衡量系统
• 4.3.3 建立利率风险管理系统
• 参考文献
• 结语