不完全契约与盈余管理

论文摘要

本文基于不完全契约理论,通过拓展“自我履约范围”和对纵向一体化的重新解释,提出了履约范式的框架。进一步,通过分析作为公共契约会计制度的二元价值诉求,阐述了会计法律、会计技术规范和诚信的功能耦合关系,提出了会计履约范式理论。基于此,分析了盈余管理的性质、产生原因和寻租本质。本文认为,经过盈余管理的会计信息仍是真实的;盈余管理存在的原因是在作为公共契约的会计准则等技术规范存在公共领域的前提下,交易者个体的自我履约范围低于基于市场一般预期的自我履约范围所致,也即交易者个体诚信履约失范的结果;盈余管理实质上是公司管理当局、注册会计师、控股股东等的合谋寻租行为。接着,基于盈余管理的寻租本质,从客户重要性角度和事务所任期角度,为盈余管理寻租行为提供了经验证据。最后,基于前面的理论分析和实证检验,提出了盈余管理的治理建议。本文主要的创新之处在于:(1)通过拓展“自我履约范围”和对纵向一体化的重新解释,提出了履约范式的框架,并将其运用于会计领域,形成了会计履约范式理论;(2)分析发现会计制度是一个基于社会公正和公司效率的二元价值体系;(3)通过分解会计准则与会计事项,全新地提出了针对会计事项的会计准则配置格局及公共领域概念,据此分析了盈余管理的性质与原因;(3)基于会计履约范式理论,利用博弈论分析工具,从一个较新的角度分析了盈余管理的合谋寻租本质,扩大了盈余管理的研究视野;(4)在实证检验部分,本研究发现,审计师允许客户管理当局盈余管理的方向是不对称的,审计师能够注意管理当局操纵盈余减少(负向盈余管理)的行为,但却不能控制操纵盈余增加(正向盈余管理)的行为,从而发现了与国外盈余管理不一致的特有现象。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 研究动因
• 1.2 研究框架与内容安排
• 1.3 基本概念界定
• 1.4 主要创新与不足
• 第2章 不完全契约、法律与自我履约
• 2.1 引言
• 2.2 契约不完全与自我履约
• 2.3 对纵向一体化的重新解释：以费雪车身厂与通用汽车公司关系为例
• 2.4 法律、诚信与不完全契约：履约理论框架
• 第3章 作为公共契约的会计制度与会计履约范式
• 3.1 引言
• 3.2 会计制度、二元价值与会计履约范式
• 3.3 会计履约范式及其变迁：以美国为例
• 第4章 盈余管理的性质与原因
• 4.1 引言
• 4.2 会计准则与会计事项的配置格局
• 4.3 会计准则的公共领域
• 4.4 盈余管理的性质与存在原因
• 第5章 盈余管理的寻租本质
• 5.1 引言
• 5.2 会计寻租的研究现状
• 5.3 盈余管理的寻租本质
• 第6章 盈余管理寻租：客户重要性角度检验
• 6.1 引言
• 6.2 文献回顾与研究假设
• 6.3 研究方法与变量设定
• 6.4 样本选择与描述性统计
• 6.5 实证结果与进一步分析
• 6.6 稳健性测试、研究结论与局限
• 第7章 盈余管理寻租：事务所任期角度检验
• 7.1 引言
• 7.2 文献综述与研究假设
• 7.3 研究方法与变量设定
• 7.4 样本选择与描述性统计
• 7.5 实证检验结果与分析
• 7.6 研究结论与局限
• 第8章 研究结论与治理建议
• 8.1 研究结论
• 8.2 盈余管理寻租的治理建议
• 参考文献