论文题目: 投资银行业创新与中国经济发展
论文类型: 博士论文
论文专业: 金融学
作者: 江建华
导师: 张贵乐
关键词: 投资银行,资源配置,资本市场,经济发展
文献来源: 东北财经大学
发表年度: 2005
论文摘要: 在市场经济社会里,产业和产品是应市场需求产生、并在满足市场需求过程中不断发展的。投资银行业就是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物,在现代社会经济发展中作为资金需求者和资金供应者相结合的一个特殊的金融中介机构,它参与了几乎所有种类的金融市场。它既是投资中介人,本身又是机构投资者。它最显著的特征是角色的多元化。它既是经纪人,又是自营商;既是资金的吸纳者,又是使用者。在发行市场上,投资银行能为资金缺乏的企业或其他机构发行证券以筹资,也能为资金富余的企业寻找投资机会;在交易市场上,它可以为资金缺乏的企业抛出各种有价证券,还可以为有闲余资金的企业购入有价证券。它不仅可以参与企业改组、并购的咨询,还可以通过对企业的参股或控股,参与企业创业和投资。可以说,它集银行、券商和市场其他服务机构功能于一身,是业务多元化和综合化的机构,在现代金融体系中有着其他金融机构所无法替代的功能,它以最佳成本实现资金所有权与资金使用权的分离,发挥着媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成等重要作用,是构筑现代金融体系的重要环节,是推动国民经济发展的生力军,是资本市场的灵魂。作为直接融资的枢纽机构,投资银行对国民经济的发展起着重要的促进作用。成为经济发展中最活跃的力量。 为此,如何发展中国的投资银行业,如何才能利用资本市场和投资银行来为中国的经济结构调整服务,尤其是如何解决国有企业问题、中国不良资产问题、产权制度建立问题、民营企业发展问题等我国经济体制改革面临的深层次矛盾和问题,成为一项有着重要理论与实践意义的研究课题。 本文首先从考证西方发达国家投资银行的定义、发展历史、现状出发,研究国际投资银行业务发展与一国经济发展之间相互影响、相互促进的关系。通过大量实证研究得出经过100多年的发展,投资银行已经由初始阶段传统的证券承销业务发展到今天全面从事资本市场业务、成为最有效和最具有影响力的金融机构。通过国际投资银行实务的历史演进过程,可以看出投资银行是金融市场的灵魂,是推动一国经济向前发展的发动机、是金融创新的先锋。而且,内容提要在二十一世纪、全球经济一体化的大环境下,投资银行的市场将更加广阔,投资银行的前景也将更加辉煌。 其次,本文详细论证了投资银行业在经济体系中的地位和作用,指出金融市场是经济体系和经济发展的核心,而投资银行参与了几乎所有种类的金融市场,在金融市场最有挑战性和生命力,成为经济发展中最活跃的力量。它是金融市场的生力军和金融创新的先锋,它的主要资产是金融智慧,主要产品是金融建议和金融智能。在现代市场经济和金融体系中发挥着不可替代的作用,成为推动经济发展的重要力量。投资银行在资金媒介、配置资源、改善产业结构及促进技术和产业升级换代等方面发挥着重要作用。并论述了投资银行业与中国经济改革发展的关系,指出中国经济改革和发展呼唤投资银行业发展,投资银行将对中国的经济结构调整、改造国有企业、建立和完善多元化投融资体系、促进上市公司发展、防范金融风险、扶持民营企业发展、社会保障体系的建立及完善和资本市场的发展等起到巨大推动作用。 再次,本文研究了投资银行在中国的发展历程,并对中西投资银行进行了对比分析。中国经济转型和改革的浪潮呼唤着中国的投资银行业的产生,投资银行业任重而道远。从我国的改革实践看,投资银行业务最初是由商业银行从事的,二十世纪八十年代中后期,随着我国开放证券流通市场,原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来,各地区先后成立了一大批证券公司,形成了以证券公司为主的资本市场中介机构体系。在随后的十余年里,证券公司已逐渐成为我国投资银行业务的主体。当然,除了专业的证券公司以外,还有一大批业务范围宽泛的信托投资公司设立的证券机构、金融投资公司、产权交易与经纪机构、资产管理公司、财务咨询公司等也在从事投资银行的相关业务。特别是1999年我国政府成立的四大金融资产管理公司肩负着特殊历史使命和特殊法律地位,具有多方面的资产处置和运作手段,其业务范围己涉及到了国际上全方位服务的投资银行的基本业务。毫无疑问,投资银行在中国的产生和发展对促进生产力的提高、发展国民经济具有巨大的现实意义和深远的历史意义。下一步是研究如何更好地发展中国的投资银行和投资银行如何更好地为中国经济转型服务。因此,本文在实证分析的基础上,对中西投资银行在法人治理结构、组织管理体制、风险防范体系、资产规模、资产构成、业务种类、市场占有率及品牌、专业人员培训以及投资银行发展的外部环境等方面进行了比较分
论文目录:
绪论
第1章 国际投资银行业的发展演变
1．1 投资银行业的产生
1．2 投资银行业发展的四个阶段
1．3 投资银行业的机构体制形式和类型
1．3．1 机构体制形式
1．3．2 机构组织类型
第2章 西方发达国家投资银行实务
2．1 投资银行业务分析
2．2 投资银行业务发展新趋势
2．3 案例:国际著名投资银行——高盛成长发展历史
第3章 投资银行业和经济发展
3．1 投资银行业在现代经济体系中的地位
3．1．1 金融市场在现代经济体系中的地位
3．1．2 投资银行业是现代金融体系的核心和生力军
3．2 投资银行业在——国经济发展中的作用
3．2．1 媒介资金供求
3．2．2 构造证券市场
3．2．3 优化资源配置
3．2．4 促进产业集中、产业的升级换代
3．3 投资银行业与中国的经济改革和发展
3．3．1 中国金融业改革发展回顾
3．3．2 投资银行与中国经济结构调整
3．3．3 投资银行与当前国有企业改革
3．3．4 投资银行业与完善我国资本市场
3．3．5 投资银行与我国建立和完善多元化融资体系
3．3．6 投资银行与上市公司发展
3．3．7 投资银行与产权交易市场的活跃与规范
3．3．8 投资银行与防范金融风险
3．3．9 投资银行与科技创新
3．3．10 投资银行与民营企业上市和发展壮大
3．3．11 投资银行与社会保障体系的建立
第4章 中国投资银行业发展现状与比较
4．1 中国投资银行业产生和发展现状
4．1．1 中国投资银行业产生的时代背景
4．1．2 投资银行从业机构发展过程
4．1．3 目前投资银行分类及业务范围
4．2 中国投资银行与西方典型投资银行比较
4．2．1 公司治理结构比较
4．2．2 内部组织管理结构比较
4．2．3 资产规模比较
4．2．4 资产结构比较
4．2．5 业务种类比较
4．2．6 品牌比较
4．2．7 风险内控制度比较
4．2．8 专业人才比较
4．2．9 外部市场环境比较
第5章 中国投资银行业创新与新世纪发展战略构想
5．1 新世纪中国投资银行业的机遇与挑战
5．1．1 中国投资银行业的发展机遇
5．1．2 入世面临的生存挑战
5．2 中国投资银行业发展的现实选择
5．2．1 完善法人治理结构
5．2．2 再造内部组织架构
5．2．3 建立内部风险防范体系
5．2．4 按市场化整合资源
5．2．5 剥离非证券资产
5．2．6 培养当代投资银行家
5．3 中国投资银行业发展模式
5．3．1 大中小规模并存以大型化为主流
5．3．2 综合化和专业化并存以专业化业务为主流
5．3．3 各种经济成分并存以国有为主流
5．3．4 国内国际业务并举以国际化发展为主流
5．4 中国投资银行业创新与发展战略构想
5．4．1 证券公司:发挥各自优势、建成全能型和有特色的投资银行
5．4．2 金融资产管理公司:建成有不良资产处置专长的投资银行
参考文献
后记
发布时间: 2005-07-11
参考文献
- [1].我国证券市场有效性及其建设研究[D]. 吴永发.复旦大学2004
- [2].证券公司内部控制系统研究[D]. 刘华.上海财经大学2001
- [3].银行资产证券化：借鉴 创新[D]. 林治海.东北财经大学2004
- [4].制度与SCP的关系[D]. 黄建欢.暨南大学2006
- [5].中国投资银行业的市场结构与绩效研究[D]. 李风华.浙江大学2006