人民币汇率短期组合预测研究

论文摘要

本文以人民币汇率短期预测为研究对象,以汇率预测方法的综述与评价为基础,分析了人民币汇率短期组合预测模型,并提出了一系列汇率风险管理策略。主要工作和研究内容如下:1.系统阐述了本论文的研究背景和研究意义,强调了汇率预测的重要性,简要地回顾了汇率预测相关的文献资料,并得到了论文的主要内容和结构。2.在对国内外主要研究文献进行综述的基础上,系统介绍了基于汇率决定理论的汇率预测,基于非参数方法的汇率预测和基于时间序列模型的汇率预测三种主要研究方法和研究现状,并对其做出相应的评价。3.结合我国人民币汇率制度和汇率政策的特殊性,并且考虑到各种汇率预测方法的特点,提出了一种以广义自回归条件异方差模型和灰色马尔柯夫模型为基础的,以算术平均组合预测,方差倒数组合预测和最优加权组合预测为准则的非平稳序列的短期组合预测模型,对人民币/美元汇率进行了实证分析,所建模型得到了较高的预测精度。4.详细分析了人民币升值的压力来源及其存在的利弊,分别根据进出口企业,商业银行和外汇投资者的特点提出了相应的汇率风险管理策略。5.最后概括了本论文的研究结果,主要是总结了人民币汇率预测的特点和所采取的措施,并提出几个今后可研究的方向以供参考。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 文献综述
• 1.3 论文结构
• 第二章 汇率预测方法与评价
• 2.1 基于汇率决定理论的汇率预测
• 2.1.1 汇率决定理论
• 2.1.2 基于汇率决定理论的汇率预测文献综述
• 2.1.3 基于汇率决定理论的汇率预测方法评价
• 2.2 基于非参数方法的汇率预测
• 2.2.1 非参数方法
• 2.2.2 基于非参数方法的汇率预测文献综述
• 2.2.3 基于非参数方法的汇率预测方法评价
• 2.3 基于时间序列模型的汇率预测
• 2.3.1 时间序列模型
• 2.3.2 基于时间序列模型的汇率预测文献综述
• 2.3.3 基于时间序列模型的汇率预测方法评价
• 第三章 研究方法与实证分析
• 3.1 广义自回归条件异方差预测模型
• 3.1.1 广义自回归条件异方差模型的基本原理
• 3.1.2 广义自回归条件异方差预测模型的建立
• 3.2 灰色马尔柯夫预测模型
• 3.2.1 灰色马尔柯夫模型的基本原理
• 3.2.2 灰色马尔柯夫预测模型的建立
• 3.3 基于协整理论的组合预测模型
• 3.4 实证分析
• 3.4.1 基本信息
• 3.4.2 基于广义自回归条件异方差模型的汇率预测
• 3.4.3 基于灰色马尔柯夫模型的汇率预测
• 3.4.4 基于协整理论的组合预测
• 第四章 汇率风险管理分析
• 4.1 人民币升值的压力来源及利弊分析
• 4.1.1 人民币升值的压力来源
• 4.1.2 人民币升值的利弊分析
• 4.2 汇率风险管理分析
• 4.2.1 汇率风险管理
• 4.2.2 进出口企业的汇率风险管理
• 4.2.3 商业银行的汇率风险管理
• 4.2.4 外汇投资者的汇率风险管理
• 第五章 结论与展望
• 5.1 研究结论
• 5.2 研究展望
• 参考文献
• 发表论文和参加科研情况说明
• 附录
• 致谢