保险（金融）集团金融监管研究 ——基于现金流特点及其风险的分析

论文摘要

20世纪70年代以来，随着金融自由化和金融创新的发展，金融集团大量涌现，目前已在金融市场中占据举足轻重的地位。2008年全球金融危机，花旗、AIG等大型金融集团被政府接管的事实，彻底打破了这类市场主体“大而不倒”的神话，并且引发了金融市场的持续动荡，由此引起了市场对金融集团风险的担忧。在新的历史时期，如何认识金融集团复杂的公司结构、超大的企业规模以及跨越金融诸多领域所带来的风险，并对其实施更有效地监管，已经引起学术界和监管机构的共同关注，本文以此为选题，具有重要的理论和现实意义。保险金融集团是一类以保险为主业，横跨保险、银行、证券等业务领域，具有复杂组织结构的金融集团。本文以之为研究对象，以现金流的差异性为主线，首先考察了保险、银行及证券公司现金流特点与差异性，然后在集团框架内分析不同性质的资金流动风险，在此基础上设计合适的监管模式，通过设置防火墙、预警体系，构建完善的监管体系。本文的主要贡献体现在以下几点：第一，论文以主业界定、区分金融集团，以现金流分析方法剖析保险（金融）集团的风险，据此设计监管体系。这种研究方法和研究角度具有一定的创新性，不仅有助于解决保险金融集团监管难题，而且为其它类型金融集团的监管提供借鉴。基于商业银行在现代金融体系中的核心地位，以及其信用中介、创造派生存款的功能，论文提出金融集团必然包括商业银行的论断，较为新颖。第二，论文分析银行、保险及证券现金流特点，并从历史和现实角度考察不同性质现金流融合的可能性及风险，然后在保险（金融）集团框架下考察资金流动的风险，最终较为深刻地把握保险金融集团的风险。第三，依据对保险（金融）集团风险的认识，论文设计出“主业监管+功能型监管”模式，并具有针对性提出包括资本充足性监管、防火墙和预警系统等在内的三位一体的监管体系。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 导论
• 01 选题背景与研究意义
• 02 文献综述
• 03 研究思路方法与内容安排
• 04 主要贡献与进一步研究方向
• 1 金融集团概述
• 1.1 相关概念
• 1.1.1 金融集团
• 1.1.2 保险（金融）集团
• 1.2 金融业经营模式理论与实践
• 1.2.1 分业经营理论与实践
• 1.2.2 混业经营理论与实践
• 1.3 保险（金融）集团与风险
• 1.3.1 风险的概念
• 1.3.2 保险（金融）集团风险
• 1.4 小结
• 2 保险公司商业银行及证券公司现金流分析
• 2.1 保险公司现金流分析
• 2.1.1 保险公司性质与功能
• 2.1.2 保险公司现金流构成
• 2.1.3 保险公司现金流分析
• 2.2 商业银行现金流分析
• 2.2.1 商业银行性质与功能
• 2.2.2 商业银行现金流构成
• 2.2.3 商业银行现金流分析
• 2.3 证券公司现金流分析
• 2.3.1 证券公司性质与功能
• 2.3.2 证券公司现金流构成
• 2.3.3 证券公司现金流分析
• 2.4 保险银行及证券公司现金流比较分析
• 2.5 小结
• 3 保险（金融）集团资金流动与风险分析
• 3.1 保险（金融）集团现金流特点及资金流动分析框架
• 3.1.1 保险（金融）集团现金流特点
• 3.1.2 保险（金融）集团资金流动分析框架
• 3.2 保险（金融）集团资金顺向流动及其风险分析
• 3.2.1 顺向资金流动描述
• 3.2.2 顺向资金流动风险分析
• 3.3 保险（金融）集团资金逆向流动及其风险分析
• 3.3.1 逆向资金流动描述
• 3.3.2 逆向资金流动风险分析
• 3.4 保险（金融）集团资金平行流动及其风险分析
• 3.4.1 平行资金流动描述
• 3.4.2 平行资金流动风险分析
• 3.5 小结
• 4 保险（金融）集团监管体系构建
• 4.1 保险（金融）集团监管体系设计原则
• 4.2 保险（金融）集团监管模式设计
• 4.2.1 金融监管模式比较
• 4.2.2 保险（金融）集团特点与监管模式设计
• 4.3 资本充足性评估
• 4.3.1 评估步骤与方法
• 4.3.2 风险累积法的应用
• 4.4 保险（金融）集团防火墙设置
• 4.4.1 防火墙概述
• 4.4.2 防火墙设计
• 4.5 小结
• 5 保险（金融）集团预警制度构建
• 5.1 保险（金融）集团预警制度概述
• 5.1.1 金融机构预警制度的含义
• 5.1.2 金融集团预警制度的国际经验
• 5.2 保险（金融）集团个性与预警制度框架设定
• 5.2.1 保险（金融）集团现金流特点与资金流动风险
• 5.2.2 保险（金融）集团预警制度框架设定
• 5.3 保险（金融）集团预警制度的构建—基于模糊综合评价方法
• 5.3.1 预警指标的选取
• 5.3.2 权重的确定
• 5.3.3 保险（金融）集团预警制度的构建
• 5.4 保险（金融）集团监管预警制度的运行
• 5.4.1 预警制度运作流程
• 5.4.2 预警评价结果的处理
• 5.4.3 预警体系的动态调整
• 5.5 小结
• 结语
• 参考文献
• 后记