中国银行广东省分行应对企业资产证券化的策略研究

论文摘要

随着我国金融市场改革的不断加快，金融创新速度也不断加快，金融市场上涌现出越来越多的金融创新产品。近几年以来，除了原来已被广泛认知的股票和债券外，资产证券化成为金融市场上发展速度较快的一种金融创新产品。资产证券化在利率或担保等条件上较银行存、贷款具有相对竞争优势，所以很大程度上促进了商业银行原有的存款人和借款人通过资本市场直接实现资金融通，形成所谓的“脱媒”现象。随着金融创新的不断发展，金融“脱媒”将成为一种趋势，越来越多的企业会选择资产证券化这种金融创新产品，通过资本市场获取融资。面对这样的局面，商业银行应该如何应对呢？本文首先阐述了资产证券化的概念、参与主体以及其基本理论，然后对当前国内外的资产证券化发展现状及前景作了分析，我们发现当前国内外金融市场的资产证券化规模迅速增长，尤其是我国的资产证券化市场仍处于增长初期，因而其未来前景非常可观。通过对资产证券化对中国银行广东分行业务的影响的研究，本文认为资产证券化会导致金融资源在券商和中国银行广东分行之间重新分配，而且会削弱中国银行广东分行传统业务的竞争力。如果不对企业资产证券化采取合适的应对策略，中国银行广东分行的市场地位会受到很大冲击。通过高速公路项目资产证券化的案例分析，我们得出的结论是中国银行广东分行应当主动争取客户的资产证券化业务，这不仅能够防止客户的流失，还可以增加收益，保持中国银行广东分行的市场地位不受影响。最后，在对资产证券化理论和案例分析的基础上，本文提出中国银行广东分行银行应当在战略定位的基础上，针对不同授信客户群采取差异化营销策略，并采取相应配套措施来应对企业资产证券化对银行业务的影响。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 资产证券化研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.2.3 研究述评
• 1.3 研究方法及内容
• 1.4 研究的创新点和不足
• 第2章 企业资产证券化的相关理论
• 2.1 企业资产证券化简介
• 2.1.1 企业资产证券化的概念
• 2.1.2 企业资产证券化的关系人
• 2.2 企业资产证券化理论
• 2.2.1 现金流分析理论
• 2.2.2 资产重组理论
• 2.2.3 风险隔离理论
• 2.2.4 信用增级理论
• 第3章 企业资产证券化对中行广东分行业务的影响
• 3.1 企业资产证券化的发展现状
• 3.1.1 企业资产证券化的国际发展现状
• 3.1.2 企业资产证券化的国内发展现状
• 3.2 企业资产证券化的前景分析
• 3.2.1 需求分析
• 3.2.2 供给分析
• 3.2.3 趋势分析
• 3.2.4 美国次贷危机的启示
• 3.3 对中国银行广东分行业务的影响
• 3.3.1 券商与中行广东分行资源的重新分配
• 3.3.2 对中行广东分行传统业务的影响
• 第4章 高速公路项目资产证券化案例分析
• 4.1 高速公路项目融资途径的现实选择
• 4.1.1 高速公路项目资产证券化的必要性
• 4.1.2 高速公路项目资产证券化可行性分析
• 4.2 GH 高速公路公司资产证券化案例分析
• 4.2.1 高速公路项目基本情况
• 4.2.2 GH 公司财务成本变化分析
• 4.2.3 Z 银行收益变化分析
• 4.2.4 高速公路项目资产证券化结果分析
• 4.3 高速公路资产证券化融资的意义
• 4.3.1 高速公路资产证券化的微观意义
• 4.3.2 高速公路资产证券化的宏观意义
• 4.4 高速公路资产证券化融资风险分析
• 第5章 中行广东分行应对企业资产证券化的对策建议
• 5.1 中行广东分行战略定位
• 5.1.1 波士顿矩阵法
• 5.1.2 SWOT 矩阵法
• 5.1.3 战略定位结果
• 5.2 应对企业资产证券化的营销策略
• 5.2.1 针对授信客户群采取差异化营销策略
• 5.2.2 针对不同客户群采取差异化营销策略
• 5.3 应对企业资产证券化的配套措施
• 5.3.1 提高投行业务拓展能力
• 5.3.2 加快专业人才培养和队伍建设
• 5.3.3 加强资产证券业务的风险管理
• 5.3.4 加强资产证券化业务的激励与考核
• 5.3.5 选择与外部中介机构合作
• 结论
• 参考文献
• 致谢