我国上市公司非经常性损益信息披露监管有效性研究

论文摘要

为了提高我国上市公司盈余信息质量,中国证监会在多项融资法规及信息披露规范中使用了“非经常性损益”的概念。上市公司在披露非经常性损益的过程中多次出现误解,错报、漏报以及盈余管理的现象,刻意操纵非经常性损益进行报表粉饰,严重危害了上市公司经营的持续性和稳定性,同时也损害了投资者等利益相关者的合法权益,引发一系列不良后果。证监会为减少此类现象,使上市公司能更准确的反应其盈利能力,提高财务信息披露质量,保护投资者的合法权益,对非经常性损益相关政策不断进行修订调整。基于以上事实,本文从非经常性损益政策概念界定和项目修订出发,通过对非经常性损益历年修订的政策演变进行回顾,运用基本的会计理论推导来说明披露“非经常性损益”相关项目的必要性,结合具体的市场背景和会计准则变化来说明非经常性损益政策的演变,并比较我国不同时期的非经常性损益政策。实证研究部分,本文运用数据统计分析方法,具体分析A股上市公司的扣除非经常性损益后的每股收益和扣除非经常性损益后的净资产收益率与股价的相关性,从投资者的决策有用性角度研究我国上司公司披露的扣除非经常性损益后会计盈余指标的信息含量,探讨披露扣除非经常性损益后每股收益指标的必要性。通过对上司公司披露的扣除非经常性损益后会计盈余指标的价值相关性差异比较分析,验证新制度的披露是否从实质上提高了会计信息的决策有用性。最后根据对上市公司非经常性损益的规范分析和实证研究结果,提出了相关对策和建议。本文对非经常性损益政策披露研究的贡献体现在两个方面:1、通过对非经常性损益历年修订的政策演变进行回顾,比较我国不同时期的非经常性损益政策,为我国今后非经常性损益政策的发展方向提供参考。2、采取实证研究的方法比较我国证监会关于非经常性损益政策披露的执行效果,检验政策披露是否从实质上提高了扣除非经常性损益后会计盈余指标的决策有用性,为我国披露非经常性损益提供理论依据。

论文目录

• 论文摘要
• Abstract
• 第1章 引言
• 1.1 研究的背景
• 1.2 研究目的和研究意义
• 1.2.1 研究目的
• 1.2.2 研究意义
• 1.3 国内外研究现状综述
• 1.4 本文的研究工作和基本框架
• 第2章 证监会对非经常性损益披露的规范及其变迁
• 第一阶段:无约束阶段 1999 年之前
• 第二阶段:初期明确界定阶段 1999——2001 年
• 第三阶段:规范界定阶段 2001-2004 年
• 第四阶段:适应调整阶段 2004-2007
• 第五阶段:整合修改阶段 2007-2008
• 第3章 实证研究阶段
• 3.1 现有研究方法回顾
• 3.1.1 事件研究法（Event Studies）
• 3.1.2 关联研究法（Association Studies）
• 3.2 样本选择
• 3.3 研究假设
• 3.4 研究模型设计
• 3.5 实证过程与分析
• 3.5.1 描述性统计分析
• 3.5.2 假设的实证检验结果
• 3.5.3 实证结果小结
• 第4章 总结和展望
• 4.1 模型方面
• 4.2 样本方面
• 4.3 后续研究
• 参考文献
• 攻读硕士期间研究成果
• 致谢