证券分析师专家责任研究

论文摘要

证券分析师是指拥有证券投资分析的专业知识和技能,取得政府或行业自律组织颁发的执业资格,具有较高社会信赖度,并在合法机构中从事证券投资咨询业服务并以此获取报酬的专业人士。作为上市公司和投资者之间的信息桥梁,证券分析师在引导投资者理性投资、提高市场透明度、规范市场运作、优化社会资源配置等方面发挥着重要作用。证券分析师是现代社会中的新型专家,不但符合“专家”的典型特征,与传统专家相比较,还有其自身的特点。比如公开表述型的工作方式、对社会公众的专家影响力、独特的工作理念以及更高的职业行为标准等。证券分析师的专家义务是其专家责任的基础,它是证券分析师基于专家身份与委托人或社会公众之间所形成之特殊信赖关系而产生的独立的义务体系。不管是专家服务契约或是对第三人的场合,只要是以其专家身份而为服务或发表专家言论,证券分析师都必须受其约束。证券分析师的专家义务被相关法律、法规以及专家自律规范赋予效力,是法定义务,它内在地规定了证券分析师专家责任作为侵权责任的性质。证券分析师专家责任的构成包括违反专家义务的行为、过错、损失和行为与损失之间的因果关系,其归责原则是过错原则,并采取举证责任倒置原则来弥补委托人或第三人的信息弱势。证券分析师的专家过错行为造成的损失具有典型的财产损益性特点,因此其专家责任的承担方式主要是金钱损失赔偿。证券分析师专家责任减免的前提是其不应或不应全部承担其专家责任,包括过错缺失与外部干扰两种情况,凸现法律与道德对侵害行为的否定性评价。证券分析师专家责任的限制的前提是已经成立专家责任,主要通过法定赔偿限额实现责任限制,用以衡平实现专家责任与促进专家执业两种不同的价值。证券分析师专家责任限制条款虽可减轻责任负担,但并未实现受害人损失的完全受偿。证券分析师专家责任风险分散制度不但可以作为分散、转移和化解专家责任风险的长效机制,并可实现受害人的有效受偿。其以专家责任保险为主要形式,但亦应包括其他风险分散机制,如证券分析师专家责任风险基金。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外学者关于专家责任的研究文献与著作
• 1.2.2 国内有关专家责任的研究文献与著作
• 1.3 研究意义
• 第2章 作为“专家”的证券分析师
• 2.1 “专家”解释
• 2.1.1 “专家”语义分析
• 2.1.2 民事责任中的“专家”
• 2.2 证券分析师是现代社会中的新型专家
• 2.2.1 证券分析师的定义
• 2.2.2 证券分析师的产生前提、角色与分类
• 2.2.3 证券分析师符合“专家”的典型特征
• 2.2.4 证券分析师专家的特点：与传统专家相比较
• 第3章 证券分析师专家责任的性质
• 3.1 关于专家责任性质的主要观点
• 3.2 证券分析师专家义务的特殊性
• 3.2.1 证券分析师专家义务的性质
• 3.2.2 证券分析师专家义务的内容
• 3.3 证券分析师专家义务内在规定其专家责任的性质
• 3.3.1 专家责任被纳入侵权责任体系是侵权法发展的结果
• 3.3.2 证券分析师专家责任的性质是侵权责任
• 3.4 证券分析师专家责任性质与外部选择性因素
• 3.4.1 主要外部选择性因素
• 3.4.2 内在规定性与外部选择性因素之间的关系
• 第4章 证券分析师专家责任的构成要素
• 4.1 专家民事责任构成要件学说比较
• 4.2 违反证券分析师专家义务的行为
• 4.2.1 违反高度注意义务和忠实义务的行为
• 4.2.2 违反证券分析师专家义务的具体行为
• 4.3 过错
• 4.3.1 证券分析师专家责任的归责原则
• 4.3.2 故意和过失
• 4.4 损害
• 4.5 因果关系
• 4.5.1 一般理论
• 4.5.2 证券分析师专家责任构成之因果关系及其证明
• 第5章 证券分析师专家责任的承担
• 5.1 证券分析师专家责任的形式
• 5.1.1 一般理论
• 5.1.2 金钱损失赔偿是证券分析师专家责任承担的主要方式
• 5.2 责任减免条件与责任限制
• 5.2.1 专家责任减免条件分析
• 5.2.2 证券分析师专家责任的限制
• 5.3 证券分析师专家责任风险分散机制
• 5.3.1 责任分散与责任风险分散
• 5.3.2 职业责任保险是专家责任风险分散机制的主要形式
• 5.3.3 风险分散的机制不仅限于专家责任保险
• 5.3.4 证券分析师专家责任风险分散机制与归责原则
• 结论
• 参考文献
• 附录 A（攻读学位期间所发表的学术论文目录）
• 致谢