房地产开发贷款压力测试方法及应用研究

论文摘要

2011年7月6日,央行宣布再次上调存贷款基准利率0.25个百分点。此次加息后,1年期贷款基准利率达到6.56%,而5年期以上贷款利率已经达到7.05%。随着房地产业宏观调控的不断深入,房价上涨过快的势头得到了有效遏制,部分存在房价泡沫的地区甚至已进入下降通道。开发商资金链绷紧,部分地区个别项目出现烂尾现象,银行房地产开发贷款风险骤升,针对单个房地产开发贷款项目的压力测试将有助于商业银行的基层经营单元对信贷风险的控制。本文首先对国内外压力测试相关文献进行了梳理,总结了压力测试的一般方法和步骤。然后回顾了本轮房地产宏观调控的进程,并对当前成都市房地产市场进行了简要分析。其次结合自身工作,对四川省农行上半年开发贷款的运行情况、贷款结构和投向情况进行了简要分析。在理论基础上,根据作者工作特点,理论结合实践,本文设计了房地产开发贷款压力测试模型。该压力测试模型以“项目贷款资金封闭运行”为核心逻辑,并综合考虑第一还款来源(项目本身产生的未来现金流)净现值和第二还款来源(本项目抵押物及非本项目抵押物)折现能力。全面考虑了交易价格、交易量以及总投资的变动等压力情景,通过定量分析研究单一房地产项目开发贷款在各种压力情境下的风险敞口和资金缺口,判断终极损失,并根据测试结果对该项目开发贷款的风险性做出评估。最后,本文利用压力测试模型对A房地产开发有限公司的的B项目进行了测试,得出了测试结论。测试结论充分暴露了该项目的风险敞口和资金缺口,对商业银行基层经营单元控制单个房地产开发贷款项目信贷风险具有积极意义。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 压力测试文献综述
• 1.2.1 压力测试起源
• 1.2.2 国外相关文献回顾
• 1.2.3 国内相关文献回顾
• 1.2.4 国内压力测试的应用
• 1.3 压力测试基本概念
• 1.3.1 什么是压力测试
• 1.3.2 压力测试的作用
• 1.4 压力测试的一般方法和步骤
• 1.4.1 确定压力测试资产组合及驱动因子
• 1.4.2 搭建压力测试模型
• 1.4.3 选择压力情景进行测试
• 第2章 房地产行业总体情况
• 2.1 本轮宏观调控政策回顾及成都房地产市场现状
• 2.1.1 本轮宏观调控政策回顾
• 2.1.2 成都房地产市场现状
• 2.2 四川省农行房地产开发贷款运行情况
• 2.2.1 上半年四川省农行开发贷运行情况
• 2.2.2 上半年四川农行房地产开发贷款投向及结构特点
• 第3章 房地产开发贷款压力测试模型
• 3.1 设计原理
• 3.1.1 核心思想
• 3.1.2 压力情景
• 3.1.3 逻辑结构
• 3.2 基础数据
• 3.2.1 静态数据
• 3.2.2 动态数据
• 3.3 主要平衡公式及逻辑关系
• 3.4 压力情景
• 3.5 压力测试模型
• 3.5.1 数据采集表
• 3.5.2 数据计算表
• 3.5.3 最终结论表
• 第4章 B项目压力测试应用研究
• 4.1 项目背景
• 4.2 基础数据
• 4.2.1 项目静态数据
• 4.2.2 项目动态数据
• 4.3 压力测试
• 4.3.1 各压力情景下的风险敞口与终极损失
• 4.3.2 各压力情景下的资金缺口
• 4.3.3 最终测试结论
• 4.4 压力测试模型存在的问题及完善建议
• 致谢
• 参考文献